談及加密貨幣支付的未來模樣，其實是在追問一個本質問題：到底什么樣的支付方式，才是加密世界真正的解法?是刷卡消費、還是不需要中介匯兌就能無縫出金?本文從三位市場參與者的視角切入，重新厘清問題與潛在答案。

不是失敗，而是結束過渡：Infini為什么放棄U卡?

幾天前，加密支付新創Infini宣布關閉其個人用戶加密金融卡(U卡)業務，引發外界惋惜，不過對內部來說，這似乎是一個早已能預見的未來。

Infini共同創辦人郡主在昨日與律動的專訪中直言，U卡雖有成效，但跟原本該公司「幫用戶把DeFi收益變得簡單」的初衷背道而馳：U卡其實是在把穩定幣兌成USD，最后又刷進傳統金融體系，這就是在開歷史的倒車。

合規成本高、退款流程冗長繁瑣、TVL未與持卡用戶數同步成長，最終讓團隊認清，U卡業務其實是一個偏離方向的插曲：「我們該做的是專注于幫用戶理財。」

Infini的放棄，不是因為支付需求不存在，而是因為它意識到：「卡片不是最終解法，只是對現狀的一種妥協。」

U卡的使用場景只是過渡性解法，未來應該是直接用穩定幣支付。

心理門檻與技術門檻同樣重要：信用卡代幣回饋是好點子嗎?

相比郡主與Colin的產品與產業觀察，加密KOL@VannaCharmer從行為財務學(Behavioral Finance)的角度出發，以Coinbase One Card信用卡為例，強調「用信用卡點數自動投資高風險資產」是一個相當好的點子，利用用戶對「點數不是錢」的心理錯覺，降低進入加密世界的門檻：心理戰術很有效，信用卡點數感覺像是「免費的錢」，反正他本來就不是你的。失去500美元的點數比起從投資帳戶中失去500美元，感覺痛苦要小得多，即便這概念上是一樣的。

盡管這本身并非廣義上的加密原生支付產品，但這仍是一個相當好的案例，體現要達到加密支付終局，不能只談技術與商戶端，還要讓用戶愿意進場并敢于使用，確保真正的普及。

打破中介，走向鏈上支付的未來

深思郡主「我們不該讓加密支付回歸銀行體系」這句話時，指的不只是產品設計，而是整個加密領域該如何定義自己、要走出什么樣的道路：是繼續在傳統金融的邊緣臨摹Web2玩法?還是重新打造屬于自己的支付與結算體系?

U卡不是錯誤，也不會是最終答案，但仍激蕩了創新設計的可能。期待未來加密支付大規模采用到來的那一天，我們甚至不再需要特地稱它為「加密支付」的那一天。

加密貨幣支付的未來是什么樣

‌‌加密貨幣支付的未來將呈現以下幾個主要趨勢和變化‌：

‌穩定幣與支付體系的融合創新‌：穩定幣在支付時間和成本上擁有明顯優勢。

基于區塊鏈的點對點支付即時結算，跨境支付成本大幅降低。

例如，西非打工者通過加密貨幣錢包支付0.3美元手續費，15分鐘內即可到賬‌。

穩定幣的市場規模不斷攀升，2025年穩定幣的市場規模已超過2200億美元，活躍持有地址超過2.4億個‌。

‌跨境支付和國際貿易‌：加密貨幣在跨境支付中表現出色，顯著降低了手續費和時間成本。例如，非洲打工者通過加密貨幣錢包支付0.3美元手續費，15分鐘內即可完成跨境匯款‌。

全球已有1900家企業支持加密貨幣支付，包括特斯拉和菲律賓的7-11便利店‌。穩定幣在跨境貿易結算、企業間支付、消費者支付、員工薪酬支付等方面也有廣泛應用‌。

‌金融體系的變革‌：加密貨幣正在改變傳統金融體系。例如，摩根大通推出的JPM Coin使得企業客戶可以在區塊鏈上24小時轉賬，導致該行外匯交易部門裁員15%‌。

去中心化金融（DeFi）平臺如Compound和Aave通過智能合約自動撮合借貸，管理著大量資金，年化收益遠高于傳統銀行理財產品‌。

‌政策支持和監管環境‌：全球主要國家正在加快制定穩定幣和加密貨幣的監管法規，加大對加密貨幣的戰略儲備投資。例如，美國引領全球加快制定相關法規，為加密貨幣的正規化、大眾化發展提供了政策保障‌。

‌具體應用場景‌：穩定幣被廣泛應用于現實經濟金融交易支付、跨境貿易結算、企業間支付、消費者支付、員工薪酬支付和其他金融投資和實物投資等‌。

一些實體企業也開始接受穩定幣支付，例如新加坡的房地產買賣交易可以使用USDT等穩定幣進行‌。

穩定幣原生支付：加密世界的真正終局

郡主口中的終局，是「用戶不再需要出金、不再通過卡片，只要用錢包發送代幣就能支付」。

這乍聽之下遙不可及的情況，從Telegram mini-apps到中國京東集團，似乎越來越多平臺正試圖將穩定幣支付，原生整合進入自家的產品體驗。

吳說區塊鏈主編ColinWu在他的三層理論中也觀察到，加密領域代表鏈上原生生態(BTC、DeFi等)的「最內層」雖已飽和，但穩定幣、支付和清算等「第二層」應用仍潛力無窮：回過頭來看，這是「第三層」的傳統金融做不到，最內層向外攻也難以為繼，只有第二層擅長的地方。

而這場突圍，必須避開打著去中心化口號卻走回傳統架構的產品模式。

真正的加密原生支付應該是在鏈上就能發送、接收并確認，用戶以穩定幣即時結算，而非從卡片扣款走銀行清算。