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TON幣能投資嗎?一文讀懂TON幣未來發展

來源:淺藍攻略網時間:2025-03-15 15:25 作者:小藍整合

TON未來行情如何?TON還值得投資嗎?TON能長期持有嗎?TON以230億美元的市值將自己定位為一個具有強大用戶基礎的重要Layer 1區塊鏈。這種潛力源于Telegram的獨特位置，它是一個擁有全球數百萬用戶的通訊應用，其中許多用戶已經參與加密貨幣領域。

我給大家詳細解析TON幣的了，喜歡的朋友一起看看吧！

TON幣介紹

項目名稱：Toncoin

項目類型：L1

代號：$TON

加密貨幣排名：10

市值：225億美元

全部發行價值（FDV）：332億美元

流通供應量：34.7億（占68%）

總供應量：51.1億

最大供應量：無限

TON幣的由來

電報（Telegram）由Nikolai 和 Pavel Durov于2013年在俄羅斯創立。如今，它是全球第三大下載量的即時通訊應用程序，第八大受歡迎的社交網絡，以及每月擁有8億活躍用戶的五大即時通訊應用之一。其首席執行官Pavel Durov是最富有的社交媒體億萬富翁之一，凈資產超過150億美元。

Source: Statista

TON，即開放網絡（The Open Network），是由Telegram團隊開發的一個L1區塊鏈。他們在2017至2018年間開始開發這一項目，旨在滿足Telegram數億用戶的需求。盡管他們在2020年遭到了美國證券交易委員會（SEC）的一些法律挑戰，但TON基金會于2022年接手，為項目帶來了新的開始。得益于DWF Labs等實體的財務投資和項目的戰略愿景，它迅速躋身加密貨幣前十。

Source: TON roadmap

如果你關注加密世界，你可能已經注意到加密人士在Telegram上花費了很多時間。隨著$TON市值的迅速增長，更多用戶似乎將開始轉移到TON網絡，就像Coinbase用戶已經開始轉移到Base一樣，引發了一個“Base季節”。

Telegram團隊似乎正在準備讓更多人加入TON，可能開啟一個“TON季節”。這一戰略的一瞥出現在去年1月，當時Telegram將TON集成到其應用中，并為內容創作者引入了加密貨幣支付。此舉使在Telegram內直接開發和使用應用成為可能，為其用戶創造了一種流暢的體驗。

在本文中，我們將深入探討TON生態系統，尋求了解其核心功能并識別潛在的機會。

TON 拓展知識

2、質押獎勵的變化

1）驗證人和共識人分離

這是TON可擴展性的一項重大升級。共識人是指收集交易、驗證交易并將其組合成一個區塊的過程。為此，節點存儲并不斷監視TON區塊鏈中所有地址的所有余額。

TON計劃到2028年將5億Telegram用戶引入，并利用分片技術提供足夠的交易執行時間和低交易費用。通過分片，區塊鏈被分割成幾個分片鏈。2個分片鏈提供2倍的吞吐量，4個分片鏈提供4倍的吞吐量，以此類推。

每個分片鏈將有自己的驗證人子集來收集和驗證區塊。為了確保安全性，這些驗證人必須經常在子集之間進行隨機輪換。這里出現了問題：隨機輪換的情況下，驗證人將不得不存儲每個分片的狀態，而不僅僅是自己所在分片的狀態。存儲100萬個賬戶的狀態需要強大的服務器，而將500萬個賬戶的狀態存儲在一個地方是不可能的。

為了解決這個問題，TON團隊提議將驗證和收集分為兩個角色：Collators可能只存儲其分片鏈的狀態并收集區塊，而Validators僅在一段時間內分配給該分片鏈來驗證和簽署區塊。負載和風險將被平均分攤，TON將能夠擴展以滿足數十億用戶的需求。

在官方文檔中，并沒有提到質押獎勵的問題。雖然只有驗證人在區塊驗證中承擔風險，但收集人也應該因為存儲狀態和生成區塊而獲得獎勵。

盡管驗證過程變得更加復雜，但TON的質押年化收益率不會改變，Tonstakers的流動質押仍將像現在一樣有利可圖。

2）分片指南和工具

得益于負責的杰出開發人員，TON將成為首批有效利用分片的區塊鏈之一。中心化交易平臺、支付系統，甚至TON的服務和應用程序都需要特殊的工具集和文檔來實現分片支持，因為這是他們不熟悉的技術。這就是為什么TON開發人員希望在不久的將來發布這樣的工具的原因。

3）懲罰優化

懲罰是對表現不佳的驗證人的一種懲罰方式：缺失區塊、經常離線，甚至試圖將欺詐性交易放入區塊中。

目前，TON使用投訴機制來懲罰行為不端的驗證人。任何網絡參與者都可以提供證據并追究不良驗證人的責任。

懲罰優化應該帶來一個更好的系統，用于檢測和懲罰行為不端的驗證人，增強TON的穩健性。這將分為幾個步驟實施：首先，流動質押協議不受驗證人懲罰的影響，用戶的獎勵將得到保證。然后，懲罰將分布在由流動質押協議提供的TON上，略微降低平均年化收益率。

4）選民和配置合約更新

TON的質押、流動質押和鏈上治理都是通過智能合約實現的。Tonstakers還使用這些合約來匯集TON，向驗證人提供TON，并在我們的用戶之間分配獎勵。

選民和配置合約的更新將允許我們的用戶對網絡提案進行投票，使網絡更加開放，并增加每個用戶的價值。

3、去中心化金融

我們將這些變化放在一起，因為如果結合起來，它們將對DeFi生態系統產生積極影響。

1）TON穩定幣工具包

除了名稱之外，文檔中沒有對其具體內容進行解釋。我們可以猜測，穩定幣工具包將允許任何人發行與當地法定貨幣掛鉤的算法穩定幣，如英鎊、歐元、新西蘭元等。

考慮到TON與Telegram的整合、內置錢包以及最近決定與頻道所有者分享TON的廣告收益，我們可以假設Telegram可能會添加使用當地穩定幣進行內置服務支付的功能。

2）Jetton橋

TON已經與以太坊和BNB鏈建立了橋梁，用于橋接$TON和諸如ETH、BNB和USDC等熱門幣種。

Jetton橋將允許用戶將類似tsTON的TONToken發送到其他鏈上。為什么不在Uniswap上添加tsTON呢?

3）以太坊、BNB和比特幣橋

盡管我們有第三方橋梁，但在發行額外貨幣方面，推出官方橋梁將是合乎邏輯的。

4）額外貨幣

$TON是原生Token：用于質押和支付gas費用。例如，用于交易$TON的功能代碼已內置在TON協議中，并且余額保存在賬戶中。

Jettons（例如USDT和tsTON等常規Token）通過第三方智能合約操作，并且不能替代燃氣費用和質押的$TON。用戶的余額存儲在這些合約中。

額外貨幣將允許TON用戶創建類似原生Token的Token，這些Token也將存儲在賬戶中。額外貨幣和Jettons之間最顯著的區別是，額外貨幣的交易應該比Jettons便宜2-3倍，因為它們將在沒有合約調用的情況下發生。

發行類似橋接的比特幣和以太坊或原生USDT等主要Token作為額外貨幣，將使得與TON合作更具優勢，并將吸引更多新用戶使用TON。想購買比特幣、以太坊和BNB?TON將在一個平臺上提供它們。

寫在最后

源自流行的通訊應用Telegram，TON迅速在頂級Layer 1區塊鏈中聲名鵲起。盡管它迅速成為前十大加密貨幣之一，但TON未來的道路仍充滿挑戰。區塊鏈世界競爭激烈，新入局者如Aptos、Sui、Solana、Avalanche和Cosmos都在攪動局面。這些新老參與者意味著TON必須努力保持強大的市場存在。

展望未來，TON與Telegram的聯系為其增長提供了巨大的機會。得益于Telegram龐大的用戶群體，TON處于一個加速采用和鼓勵新的去中心化應用創建的有利位置。

隨著TON在區塊鏈世界的發展，其未來的成功將取決于跟上創新步伐，吸引開發者參與，以及最大化其與Telegram的特殊聯系。前方有很多可能性，TON旨在改變區塊鏈使用方式的目標可能使其成為促使更多人使用區塊鏈技術的關鍵參與者。

給大家講解的是什么是TON幣和TON未來發展的詳細解析，看完此篇文章希望大家對TON幣有新的認知。

TON 的 Network

TON通過獨特的架構元素和共識機制的組合運作，確保快速、可擴展且安全的交易處理。

目前，TON生態內提供的服務包括：

TON Wallets: 如Tonkeeper（非托管）和@wallet（托管）等的數字錢包，具有DApp使用和質押等功能。
TON Storage: 提供類似于Dropbox但更安全的私人加密區塊鏈存儲。
TON Sites: 在TON網絡上創建去中心化網站，通過TON錢包和瀏覽器訪問網絡生態系統。
TON Proxy: 提供訪問TON網絡的通道，確保免于審查并順利使用去中心化應用。
Smart Contracts: 通過TON虛擬機在TON上快速處理交易。
TON DNS: 通過將復雜的地址轉換為用戶友好的名稱，簡化TON網絡導航。
Ton Bridge: 便于在主要區塊鏈（如以太坊和幣安智能鏈）之間輕松轉移Toncoin。

未來展望

在10月31日，TON創下了世界最快區塊鏈的新紀錄，該紀錄在直播中展示。這一里程碑視頻可在YouTube上觀看。這一成就使團隊能夠探索鑒于鏈的潛力而帶來的新機會。

TON團隊經常討論超級應用（SuperApp）的概念，旨在整合即時消息、社交網絡、DeFi和電子商務等各種服務，所有這些都由TON的區塊鏈技術支持。其愿景是將其轉變為Web3的入口，可能吸引數億用戶并促使數十億交易在Telegram的用戶友好且無縫的框架內進行，利用其已建立的用戶基礎。

此外，TON最近從專注于web3的Mirana Ventures獲得了800萬美元的投資，以發展這一雄心勃勃的愿景。

團隊還強調了GameFi作為一個潛在用例，指出游戲行業如何能夠從TON中受益，以發展游戲內經濟。去年，TON基金會宣布，處于數字財產權在游戲和開放元宇宙前沿的Animoca Brands成為開放網絡區塊鏈的最大驗證者之一。

TON似乎也適合做一個強大的支付系統，為個人和企業提供快速且成本較低的全球金融交易能力。

在2022年1月，TON擁有20萬活躍月錢包。一年后，這個數字飆升到超過70萬。目前，它接近170萬，顯示出Toncoin錢包的使用增加，并暗示廣泛采用可能成為現實。

Source: Tonstat

市場機會

TON以230億美元的市值將自己定位為一個具有強大用戶基礎的重要Layer 1區塊鏈。這種潛力源于Telegram的獨特位置，它是一個擁有全球數百萬用戶的通訊應用，其中許多用戶已經參與加密貨幣領域。

DeFiLlama報告稱，該鏈的鎖定總值為1.4億美元。與Sui的6.58億美元、Avalanche的11.4億美元或Base的14億美元等其他Layer 1或Layer 2區塊鏈相比，顯然有巨大的增長潛力。

Source: DeFiLlama

如果TON的爆發實現，那么生態系統的早期采用者和關注者將從其擴展中大有獲益。考慮到未來可能朝這個生態系統轉變，關注并參與TON生態系統可能是一個戰略性舉措。

探索TON生態系統揭示了一個具有增長和發展空間的多樣化項目和代幣范圍。在模因幣領域，這些通常是社區興趣和社會動力的指標，景象似乎還處于早期階段。尚未出現擁有強大社區或顯著社會增長的杰出命名幣。然而，某些代幣如$TEPE在上周表現出一些活動，價值增長了100%。其他模因幣，如TON FISH、TON INU和DogWifHood，雖然缺乏獨特性，但表明了TON模因幣部門的萌芽性質。

TON內的DeFi領域設有兩個主要的去中心化交易所，這對生態系統的流動性和增長可能至關重要。$STON是領先的DEX，鎖定總值為8000萬美元，DeDust是第二大DEX，TVL為4900萬美元，這些代表了TON上DeFi活動的基礎設施。如果Telegram旨在培養一個繁榮的DeFi生態系統，這些平臺的成功可能至關重要，因為它們將直接受益于任何流動性增強計劃。

在GameFi領域，TON托管了諸如PunkCity和Petcoin等項目。PunkCity以其由Telegram聊天機器人驅動并集成NFT的GameFi生態系統脫穎而出，而Petcoin則推出了一款靈感來自Tamagotchi的GameFi項目Tongochi。

目前TON鏈上最受歡迎的一些代幣包括：

Source: CoinMarketCap

TON市場機會的總體敘述在于其生態系統增長的潛力，這一增長由Telegram龐大的用戶基礎和將加密貨幣更深入地整合到其平臺的戰略舉措所驅動。盡管TON上的DeFi和GameFi項目還處于初期，模因幣場景尚未成熟，但這一日益增長的生態系統的跡象值得關注。

競爭對手

目前，在加密貨幣世界中，Layer 1區塊鏈之間存在大量競爭。雖然TON的一些早期競爭對手如Polkadot、Tezos、NXT和EOS似乎正在失去動力，但過去幾年中，像Aptos、Sui、Solana、Avalanche和Cosmos等新玩家已經涌現出來。盡管TON成功躋身加密貨幣排名前十，但保持大市場份額并非易事。

Source: Coingecko

TON的幾個關鍵優勢：

第五代區塊鏈：TON正在向支持自定義工作鏈的可分片的權益證明多鏈系統發展。它幾乎可以即時轉發各分片之間的消息，并在其網絡中保持一切同步。
原生分片支持：為真正的可擴展性而建，TON可以支持廣泛的應用，旨在處理任何可以在區塊鏈上運行的項目。
全面的生態系統：TON提供包括P2P網絡、存儲和其他服務在內的一系列服務，以構建一個完整的基礎設施，提升其實用性和可擴展性。
多用途應用的靈活性：TON的設計足夠靈活，可以支持從大型私有區塊鏈項目到通用去中心化應用的廣泛和具體需求。

代幣經濟學

Toncoin ($TON)，TON區塊鏈的原生加密貨幣，支持交易和應用，如游戲和收藏品。其代幣經濟學始于2019年11月，鑄造了50億枚硬幣。2020年5月的監管問題暫停了開發，轉而關注工作量證明。到2021年5月，TON過渡到主網，繼續通過工作量證明分發硬幣。2022年6月，TON升級為權益證明網絡，提高了安全性和穩定性，凸顯出超過1200萬個賬戶、0.6%的年通脹率和顯著的驗證者參與。

挖礦始于2020年6月并于2022年6月結束，允許公眾參與并標志著初始分發的結束。挖礦后，TON啟動了Infinity TON Mining Pool以繼續參與。作為一個PoS系統，TON的運作現在涉及驗證者和提名人，通過Toncoin獎勵促進網絡增長。

Market Cap: $22.73 billion.
Fully Diluted Valuation (FDV): $34.13 billion.
Circulating Supply: 3.47 billion (67.98% of total)
Total Supply: 5.11 billion
Max Supply: Infinite.

看漲因素

TON與Telegram的整合為采用提供了巨大的潛在用戶基礎，為用戶數量增長和dApps開發創造了成熟的環境。
TON的架構包括其先進的共識機制和如分片等可擴展性解決方案，使其在區塊鏈空間中處于領先技術地位，能夠快速有效地處理交易。
TON的生態系統正在迅速擴展，包括TON存儲、TON網站和DeFi應用等各種服務。
該項目已從DWF Labs等主要實體獲得了顯著的財務支持，表明投資者信心強勁。這些投資支持TON的基礎設施和應用的開發，推動其增長和創新。

看跌因素

TON與SEC的監管挑戰歷史可能帶來持續風險，可能影響其運營和未來發展。此外，TON與Telegram的緊密聯系意味著Telegram面臨的任何法律、公關或經濟問題都可能對TON產生連鎖反應。這種聯系可能影響投資者信心、用戶采用率和TON整體市場的看法。
TON在競爭激烈的市場中運作，有如以太坊和Aptos等重量級項目和新興項目，需要不斷創新以保持相關性并吸引用戶。此外，由于TON的獨特架構框架，TON虛擬機與以太坊虛擬機不兼容。這意味著TON無法直接利用以太坊廣泛的開發工具和去中心化應用生態系統。
盡管與Telegram整合，將通訊應用用戶轉變為活躍的區塊鏈參與者雖然充滿希望，但仍存在不確定性。緩慢的生態系統發展可能會削弱其潛力。
如果通脹機制未能正確校準，可能導致過多的代幣供應，降低單個代幣的價值，可能導致投資者興趣下降。