什么是 Curve

簡單來說，Curve 是一個去中心化交易所，在穩(wěn)定幣兌換方面具有很大優(yōu)勢，且即將發(fā)行治理代幣 CRV。

Curve 是基于以太坊開發(fā)的兌換池協(xié)議，提供滑點低（深度好）的穩(wěn)定幣交易。Curve 算法專門為穩(wěn)定幣兌換設(shè)計，可以做到低滑點和低手續(xù)費（0.04％）。

Curve 流動性提供者在提供流動性的同時，不僅可以獲得交易手續(xù)費，還可以獲得其他 DeFi 協(xié)議的額外收益（比如 Compound、Yearn、Synthetix、RenBTC 等）。

目前 Curve 智能合約已通過 Trail of Bits 審核。但是，安全審核并不能避免所有風(fēng)險，請謹(jǐn)慎投資，如需參與，請投入你可以承受損失的資金。

CRV 代幣

Curve 的治理代幣是 CRV。CRV 持有者可以參與未來 Curve 的線上治理。

代幣發(fā)行

CRV 代幣總量為 30.3 億，具體如下：

● 62% 分發(fā)給流動性提供者

● 30% 給股東，在 2 - 4 年內(nèi)線性解鎖

● 3% 給團(tuán)隊成員，在 2 年內(nèi)線性解鎖

● 5% 作為社區(qū)儲備

其中有 13 億 CRV（占總量 43%）會在初始發(fā)行中完成分配，具體如下：

● 5% 分發(fā)給早期 Curve 流動性提供者，在 1 年內(nèi)線性解鎖

● 30% 給股東，在 2 - 4 年內(nèi)線性解鎖

● 3% 給團(tuán)隊成員，在 2 年內(nèi)線性解鎖

● 5% 作為社區(qū)儲備

初始 Curve 流動性挖礦已于區(qū)塊高度 10627591（北京時間：2020.08.10 03:24:29 AM）結(jié)束。此時間前在 Curve 中提供流動性的用戶可以在以下地址檢查自己的初始 CRV 數(shù)量：https://www.curve.fi/earlyCRV。這些 CRV 將在 1 年內(nèi)線性解鎖。

在上線初期，CRV 流通量為 0，初始釋放速率約為每天 200 萬 CRV。這 200 萬 CRV 主要由以下組成：

● 初始發(fā)行中流動性提供者、團(tuán)隊成員所持有的 CRV 逐步釋放
● 后續(xù)流動性提供者獲得的 CRV 獎勵

防騙提醒

截至 2020.08.13，CRV 代幣還未正式發(fā)行，關(guān)注此鏈接了解 CRV 合約地址：https://www.curve.fi/contracts。謹(jǐn)防騙子發(fā)行的假 CRV 代幣。

如何使用 Curve 進(jìn)行幣幣兌換

1. 打開 imToken 應(yīng)用和 Curve 網(wǎng)頁

PS：Curve 網(wǎng)頁 https://www.curve.fi/

2. 點擊 Curve 網(wǎng)頁上的「Connect Wallet」，在彈出的窗口中點擊「Show More」，再點擊「WalletConnect」圖標(biāo)。

3. 點擊 imToken 軟件右上角的二維碼圖標(biāo)，對準(zhǔn)網(wǎng)頁端的二維碼掃一掃，并在手機(jī)端進(jìn)行 DApp 連接授權(quán)。

4. 連接成功后，在「From」和「To」欄內(nèi)選擇需要兌換的代幣和數(shù)量，點擊「Sell」即可進(jìn)行幣幣兌換，在頁面下方可以查看預(yù)估手續(xù)費。

滑點：可簡單理解為價差，即實際成交價格與當(dāng)前價格的差別。

5. 在 imToken 上點擊「下一步」進(jìn)行交易的授權(quán)，在進(jìn)行授權(quán)后選擇「繼續(xù)發(fā)送」，點擊「下一步」。

6. 在授權(quán)交易和幣幣兌換交易成功以后，可以在資產(chǎn)界面看到 DAI 已經(jīng)被成功兌換為 USDT（顯示效果同上圖中最右邊的頁面截圖）。

如何成為流動性提供者獲得 CRV

成為 Curve 流動性提供者的方式有很多，這里介紹其中操作較為簡單的一種，以加入 Compound 池為例。

首先，同「如何使用 Curve 進(jìn)行幣幣兌換」部分的 1 ~ 3 步，在 imToken 通過 WalletConnect 掃描授權(quán) Curve 網(wǎng)頁連接。

1. 連接成功后，在 Curve Pools 里選擇一個流動性池，這里以 Compound 為例，點擊 Compound。

實際操作中，如果參與，建議選擇資金量更大、收益率更高的流動性池

2. 進(jìn)入 Compound 池以后，點擊頁面上方菜單欄中的「Deposit」。

3. Compound 池支持穩(wěn)定幣 DAI 和 USDC 的存入，并默認(rèn)存入錢包中所有的 DAI 和 USDC。如果你想要自定義存入流動池的穩(wěn)定幣數(shù)量，可以點擊「Use maximum amount of coins available」，使該選項方框內(nèi)的 X 消失，進(jìn)入自定義模式。

4. 方框內(nèi)的 X 消失后，進(jìn)入自定義模式，DAI 和 USDC 兩個輸入框會從原來的深灰色變成深藍(lán)色，此時我們可以手動設(shè)置存入流動池的穩(wěn)定幣數(shù)量。

5. 點擊 Deposit 存入，并在 imToken 上點擊「確認(rèn)」進(jìn)行交易的授權(quán)。在 Curve 的網(wǎng)頁端可以查看到穩(wěn)定幣存入流動性池后得到的 LP token（可理解為存款憑證）數(shù)量和單價，以及預(yù)計的礦工費。

由于最近礦工費一路猛漲，可以從圖中看到，朝流動池存入穩(wěn)定幣需要支付一筆 300 ~ 400 元的礦工費，因此如果存入的穩(wěn)定幣數(shù)額太小，可能會出現(xiàn)最終收益無法覆蓋礦工費的問題，導(dǎo)致虧損。因此請先計算好你的最終收益能否覆蓋掉支付的礦工費。

6. 在進(jìn)行授權(quán)后選擇「繼續(xù)發(fā)送」，點擊「下一步」，交易發(fā)出后可以在 ETH 的歷史交易界面看到兩筆等待打包的交易，分別是授權(quán)交易和穩(wěn)定幣 DAI 兌換為 LP Token 的交易。兩筆交易成功后，即可在資產(chǎn)界面查看收到的 LP Token，從 Compound 池中獲得的 LP Token 對應(yīng)的代幣名就是 「cDAI+cUSDC」。

原理介紹

Curve 如何做到穩(wěn)定幣交易滑點低?

● Curve 采用與 Uniswap 一樣的 AMM 自動化做市商機(jī)制，使用算法模仿傳統(tǒng)做市商的交易行為，智能合約充當(dāng)交易對手方。

● Uniswap 采用恒定乘積做市商模式并不適合所有類型的資產(chǎn)，使用 Uniswap 進(jìn)行穩(wěn)定幣交易會造成很多損失。

● 主流穩(wěn)定幣都是錨定 1 美金，雖然存在波動，但長遠(yuǎn)來看穩(wěn)定幣兌換應(yīng)該是無損的， 基于此假設(shè)，Curve 在 Uniswap 基礎(chǔ)上發(fā)明了專門為穩(wěn)定幣交易的 StableSwap 做市商算法，比 Uniswap 的曲線更平滑，可以做到穩(wěn)定幣交易滑點很低。

Curve 如何實現(xiàn)較高的年化收益?

● 只要有人在 Curve 上進(jìn)行交易，流動性提供者都會平均分配平臺獲得的交易手續(xù)費收益，Curve 交易量上升，年化收益也會提高。

● 但更多的收益來自于流動性資金存入 Compound 之類的借貸協(xié)議，除了 Curve 交易手續(xù)費之外還能獲得額外的利息。

● 此外，Curve 將發(fā)行 CRV 治理代幣，獎勵流動性提供者。

如何獲得 CRV

作為普通用戶，獲得 CRV 的方法有兩種：

1. 在 Curve 提供流動性，作為流動性提供者獲得 CRV
具體操作方法見本文「如何成為流動性提供者獲得 CRV」部分。
2. 在支持 CRV 的交易所購買
如需了解支持 CRV 的交易所，請關(guān)注 Curve 官方公告。