OKX聯(lián)合優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)平臺AICoin發(fā)起系列經(jīng)典策略研究，旨在通過數(shù)據(jù)實測和策略特點等核心維度分析，幫助用戶更好地了解和學習不同的策略，盡量避免盲目使用。

馬丁格爾策略，全稱Dollar Cost Averaging（美元平均成本），簡稱DCA，是一種注重倉位管理的交易方法，核心理念是"虧損加倉拉均價，盈利重置"，主要特點是在每次虧損后，將交易金額加倍，直到獲得一次勝利。這個策略的基本假設是，只要資本足夠大，最終的勝利將彌補所有之前的損失并帶來盈利。作為一種較高風險的策略，馬丁格爾適合有足夠資本并能承受潛在巨大虧損的交易者使用。

這種策略在加密貨幣市場中主要分為兩種應用形式：現(xiàn)貨馬丁格爾和合約馬丁格爾。

第03期介紹馬丁格爾策略，采用3大數(shù)據(jù)模型對現(xiàn)貨馬丁格爾和合約馬丁格爾，進行實測：

模型1：上漲行情5min運行周期下的合約DCA與現(xiàn)貨DCA

模型2：下跌行情5min運行周期下的合約DCA與現(xiàn)貨DCA

模型3：橫盤震蕩5min運行周期下的合約DCA與現(xiàn)貨DCA

本期數(shù)據(jù)測試運行標準：

做多DCA：在市場啟動時開倉買入，當市場下跌時進行補倉操作，最多可補倉5次，并且第5次補倉時設置止損線。當市場反彈并上漲至目標價位時，進行一次性賣出以獲取收益。

合約DCA：基于做多DCA的邏輯，增加了開倉賣出的操作。在市場啟動時進行開倉賣出，當市場上漲時進行補倉操作，最多可補倉5次，同樣第5次補倉時設置止損線。當市場回調(diào)并下跌至目標價位時，進行一次性買入以獲取收益。

現(xiàn)貨馬丁格爾和合約馬丁格爾一句話總結：橫盤震蕩市場中，更適合合約DCA；上漲趨勢明確的市場中，更適合現(xiàn)貨DCA，但都需要警惕風險。

優(yōu)劣對比

馬丁格爾策略的2種形式都遵循相同的基本原則：在虧損時增加交易規(guī)模，拉低均價，期望最終盈利能覆蓋之前的損失。然而，它們在具體操作、風險特征和適用場景上存在顯著差異。策略的選擇應根據(jù)交易者的風險承受能力和市場趨勢進行動態(tài)調(diào)整，同時應注意合理的風控措施以降低潛在損失。

無論是現(xiàn)貨還是合約馬丁格爾，都被認為是注重倉位管理的策略。現(xiàn)貨馬丁格爾策略通過加倍買入降低平均成本，需警惕持續(xù)下跌風險；而合約馬丁格爾策略則通過加倍開倉放大收益和風險，需要警惕爆倉風險。

模型二

該模型為：下跌行情5min運行周期下的合約DCA與現(xiàn)貨DCA

圖片3：下跌行情5min運行周期下合約DCA；來源：AICoin

圖片4：下跌行情5min運行周期下現(xiàn)貨DCA；來源：AICoin

模型三

該模型為：橫盤震蕩5min運行周期下的合約DCA與現(xiàn)貨DCA

圖片5：橫盤震蕩5min運行周期下合約DCA；來源：AICoin

圖片6：橫盤震蕩5min運行周期下現(xiàn)貨DCA；來源：AICoin

分析與總結

暴漲暴跌不利于合約DCA策略，其適合震蕩行情，其中合約空頭DCA適合震蕩&下跌行情，合約多頭DCA則適合震蕩&上漲行情。現(xiàn)貨DCA在上漲行情中能獲得。

合約DCA策略在不同市場環(huán)境下都表現(xiàn)出較強的適應性，尤其在橫盤震蕩市場中優(yōu)勢明顯。現(xiàn)貨DCA在上漲市場中表現(xiàn)較好，但在橫盤震蕩和下跌市場中表現(xiàn)不佳。合約DCA通過更頻繁的交易和更高的勝率來獲得收益，但也可能帶來更高的風險。現(xiàn)貨DCA交易頻率較低，可能更適合長期交易者或風險厭惡型交易者。

一般情況下，當他們的加倉參數(shù)設置為1時，與網(wǎng)格有很像的行為。但當加倉參數(shù)設置為2（或更大時）它們可能導致資金需求急劇增加，并給交易者帶來巨大的心理壓力。特別是合約馬丁格爾，由于杠桿作用，其風險更為顯著，可能導致爆倉。

具體而言：

根據(jù)風險承受能力選擇策略

高風險承受能力：可以考慮合約DCA，尤其在橫盤震蕩市場中。

低風險承受能力：可以選擇現(xiàn)貨DCA，特別是在上漲趨勢明確的市場中。

結合市場趨勢

上漲趨勢：兩種策略都可以考慮，但要注意及時止盈。

下跌趨勢：謹慎使用，可能需要調(diào)整策略或暫時觀望。

橫盤震蕩：合約DCA可能更有優(yōu)勢。

動態(tài)調(diào)整

根據(jù)市場變化靈活調(diào)整策略，不要固守單一模式。

風險管理

設置止損點，控制單次交易的資金量，分散交易以降低風險。

組合策略

考慮將合約DCA和現(xiàn)貨DCA結合使用，以平衡風險和收益。

持續(xù)學習和優(yōu)化

定期回測和評估策略效果，根據(jù)新的市場數(shù)據(jù)不斷優(yōu)化交易策略。

關注外部因素

除了技術分析，也要關注宏觀經(jīng)濟、行業(yè)新聞等可能影響市場的外部因素。

通過合理運用這些策略并根據(jù)個人情況和市場環(huán)境進行調(diào)整，交易者可以更好地管理風險，提高收益的可能性。然而，請始終牢記，加密貨幣市場波動性很大，交易者應該只投入能夠承受虧損的資金。

OKX&AICoin馬丁格爾策略

當前，OKX策略交易提供便捷、且多樣化的策略品種目。OKX現(xiàn)貨版、以及合約版馬丁格爾策略結合加密用戶的習慣和特性，做了更大程度的優(yōu)化。針對不同經(jīng)驗的用戶設置了兩種不同的創(chuàng)建模式：手動創(chuàng)建和智能創(chuàng)建。

手動創(chuàng)建是交易者根據(jù)個人對行情的判斷，來設置參數(shù)。這主要適用于交易經(jīng)驗豐富、資本實力雄厚的交易者，普通用戶建議使用智能創(chuàng)建模式。智能創(chuàng)建則是用戶根據(jù)個人的風險偏好，選取OKX系統(tǒng)推薦的參數(shù)來設置交易的金額和買入的節(jié)奏。

需要提及的是，系統(tǒng)推薦的參數(shù)，是綜合自歷史行情和資產(chǎn)波動，借助歐易OKX后臺算法測算出來的，具有相當程度的權威性，能為交易者帶來可靠的交易參考。另外，借鑒傳統(tǒng)證券類交易對交易者進行分層的做法，智能創(chuàng)建模式盡可能控制風險，結合用戶資產(chǎn)狀況和承受能力，按照保守型、平衡型和進取型三個等級，為用戶推薦不同風險程度的參數(shù)。

如何訪問OKX的更多策略交易?用戶可以通過OKX APP或者官方網(wǎng)站，進入「交易」板塊的「策略交易」模式，然后點擊策略廣場或者創(chuàng)建策略都即可開啟體驗。除了自行創(chuàng)建策略，目前策略廣場還提供“優(yōu)質(zhì)策略”和“策略帶單員的優(yōu)質(zhì)策略”，用戶可以復制策略或者進行策略跟單。

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如何訪問AICoin的DCA策略?

全幣種DCA策略：用戶可以在AICoin產(chǎn)品的左側邊欄的「策略」選項中找到「全幣種DCA」的選項。點擊這里，在該界面有AICoin基于當前市場行情推薦的全幣種DCA策略。

現(xiàn)貨DCA策略： 用戶可以在AICoin產(chǎn)品的左側邊欄的「行情」選項中找到「現(xiàn)貨DCA」的選項。點擊這里，在該界面有AICoin基于當前用戶選擇的交易對推薦的現(xiàn)貨DCA策略。

合約DCA策略：用戶可以在AICoin產(chǎn)品的左側邊欄的「行情」選項中找到「自定義指標/回測/實盤」的選項。點擊這里，并在「社區(qū)指標」中搜索「合約DCA」，就能夠找到定投策略的代碼。

模型一

該模型為：上漲行情5min運行周期下的合約DCA與現(xiàn)貨DCA

圖片1：上漲行情5min運行周期下合約DCA ；來源：AICoin

圖片2：上漲行情5min運行周期下現(xiàn)貨DCA ；來源：AICoin