首頁 > 金融理財 > 正文

2025年值得關注的加密貨幣行業八大事件

來源:淺藍攻略網時間:2025-01-07 09:36 作者:小藍整合

2025年加密行業怎么樣?還有哪些大事件大機會?

2025年被認為是加密行業走向成熟與規范化的重要一年。一系列重大事件和技術突破將推動市場進入新階段，同時對全球金融體系產生深遠影響。下面是2025年值得關注的加密行業八大事件，及其背景與影響。

一、特朗普新政府班底履新：加密市場監管的轉折點

特朗普的第二任期預計將為美國金融監管帶來新的方向，尤其是在商品期貨交易委員會（CFTC）和證券交易委員會（SEC）的政策制定上。新的領導班子可能采取更開放、更靈活的監管態度，推動市場發展。

背景

1. CFTC的推進

更多商品類加密資產納入監管范圍：CFTC可能將更多主流加密資產（如Solana和Polygon）歸類為商品，明確其監管框架。
推動加密衍生品市場擴張：CFTC或將加速審批更多的加密期貨和期權交易，為機構投資者提供更廣泛的對沖工具。
全球化合作：通過加強與其他國家監管機構的合作，推動跨境交易的合規和標準化。

3. CFTC與SEC的聯合行動

推出統一的加密資產分類標準。
推動機構資金更順暢地進入加密市場。

影響

市場透明度提升：明確的監管框架將減少市場不確定性，吸引機構巨量資金入場。
行業洗牌：更嚴格的合規要求可能淘汰部分中小型項目，市場將向更加集中和成熟的方向發展。

三、全球穩定幣監管框架落地

2025年，G20預計將完成全球穩定幣統一監管框架，這將對穩定幣的發行、儲備要求和跨境支付應用產生重大影響。

背景

融資動態：2024年穩定幣領域融資達18.6億美元，其中Stripe以11億美元收購Bridge Network。
傳統機構入局：PayPal的PYUSD市值已突破10億美元，推動穩定幣支付與傳統支付的融合。
區域性監管：歐盟的MiCA法規和香港的穩定幣沙盒計劃將在2025年全面實施。

影響

國際支付加速普及：穩定幣將在高通脹地區和國際貿易中扮演重要角色。
市場規模擴張：穩定幣市值有望突破4000億美元，成為加密領域增長最快的賽道。

四、AI與區塊鏈的深度融合

人工智能（AI）與區塊鏈的結合正在引領技術創新，特別是在AI錢包、去中心化AI代理和AI訓練網絡領域。2025年，這一融合將催生多項新技術和應用。

背景

1. 去中心化自主聊天機器人（DACs）：基于區塊鏈的AI聊天機器人可自主管理資產并完成復雜任務。

2. AI錢包：AI代理將支持自主投資和支付功能。

3. 身份驗證與隱私保護：AI技術與區塊鏈結合，確保交互的真實性和隱私性。

4. AI Agent：Virtual作為新一代AI與區塊鏈協議，通過快速部署、自主智能體和即插即用的基礎設施，推動了AI在元宇宙和Web3中的應用，吸引了廣泛的社區參與和投資支持。而Eliza則作為全球首個聊天機器人，奠定了人機交互的理論基礎，為現代AI代理的邏輯和功能提供了重要的啟發和歷史積淀。

5. 谷歌、蘋果等科技巨頭推出AI代理產品。去中心化AI網絡（如Fetch.ai）成為市場熱點。

影響

AI與區塊鏈的結合有助于降低Web3的技術門檻，增強用戶隱私與安全性，同時推動虛擬經濟與現實經濟的融合發展，預計到2025年將催生更多主流應用和技術突破，引領行業向成熟邁進。

五、比特幣和以太坊ETF的全球擴展

現貨比特幣和以太坊ETF的獲批為加密市場帶來了資金流入和主流認可，2025年更多資產可能進入ETF領域。

背景

資金流入：截至2024年12月，比特幣ETF管理規模已超過1000億美元。
擴展至其他資產：多家機構已提交Solana ETF的申請，包括Bitwise、VanEck、21Shares和Canary Capital。這些申請主要集中在2024年11月提交，預計最終審批截止日期將在2025年8月初。同時Canary Capital和Bitwise等機構已向SEC提交了現貨XRP ETF的申請。

影響

主流化加速：ETF的普及將增強市場的流動性和透明度。
更多機構參與：傳統機構資金將大規模涌入。

六、現實世界資產（RWA）代幣化的突破

現實世界資產代幣化（RWA）在2024年取得顯著成績，2025年市場規模可能進一步擴大。

背景

2024年鎖倉量：RWA市場總值已達600億美元。
主要項目：Ondo Finance、Maple Finance和Centrifuge推動資產上鏈。
穩定幣市值：截至 2024 年 3 月，穩定幣作為 RWA 的最大板塊，其市值超過 1,500 億美元。
代幣化金融產品：貝萊德、富蘭克林鄧普頓和 Ondo Finance 等機構推出了自有的代幣化金融產品。

影響

市場規模突破：RWA鎖倉量預計突破2000億美元。
更多資產類別：包括股票、房地產和大宗商品的代幣化將加速。

七、NFT復興

NFT（非同質化代幣）正逐步從最初的藝術收藏品和投機工具轉型為實用性更強的鏈上工具。2025年，隨著區塊鏈技術的發展和Web3生態的擴展，NFT在實際應用中的潛力將被更廣泛地發掘

背景

實用性成為核心驅動：NFT不再局限于收藏價值，而是逐步融入實際應用場景，如鏈上身份（DID）、游戲內資產、會員資格和消費者獎勵。
新興市場與跨界合作：項目如Sofamon通過將NFT與表情符號市場結合，實現數字身份和鏈上可穿戴設備的經濟價值開發。
技術與行業支持：NFT在2024年表現出更高的技術靈活性，被用于標記、轉移和評估數字資產與現實資產。

影響

推動Web3生態的成熟：NFT的實用化為Web3生態注入新活力。通過整合身份管理、會員權益和跨行業的創新應用。
重塑品牌與消費者關系：傳統品牌的加入（如IWC）表明，NFT已成為品牌重新定義用戶體驗和品牌忠誠度的重要工具。
推動知識產權的保護與變現：像Story Protocol這樣的項目表明，NFT可以成為知識產權保護的重要工具，特別是在打擊假冒產品和為創作者賦權方面。
加速鏈上與鏈下經濟的融合：通過NFT的代幣化與評估能力，加密資產與現實經濟的連接將更加緊密，為資本市場提供更高的透明度和流動性。
投資市場的活躍與規范化：2025年的NFT市場將更加規范化，NFT不再是單純的投機工具，而是具有長期價值支撐的資產類別。

八、DeFi 2.0：資本效率與合規性提升

DeFi協議將在2025年通過增強資本效率、引入鏈上信用和整合RWA進一步發展。

背景

DeFi協議在2024年顯著推動了資本效率的提升，通過創新機制優化資金利用模式。傳統DeFi協議（如Aave、Compound）依賴高抵押率機制，導致資本效率低下，而新興協議則采用了協議自有流動性（Protocol-Owned Liquidity, POL）模式，通過持有流動性池資產或引入鎖定機制來降低對外部資本的依賴，例如Balancer和Curve的“流動性鎖倉獎勵”顯著提高了流動性穩定性。
鏈上信用的引入是2024年DeFi發展的重要方向，通過用戶鏈上行為（如交易和償還記錄）評估信用，從而降低抵押要求并釋放更多資金流動性。例如，Arcx和Spectral等信用評分協議已開始應用于多個借貸平臺，而Aave和Maple Finance等主流協議正在測試低抵押或無抵押借貸模式，為DeFi領域帶來了新的資本釋放路徑。
現實世界資產（RWA）的整合是2024年DeFi發展的另一亮點，通過將債券、房地產和應收賬款等傳統資產代幣化提升資本效率。例如，MakerDAO新增了美國國債和企業債券作為抵押品，使其Dai穩定幣供應量增長超過20%。此外，Ondo Finance專注于美國國債代幣化，其鎖倉量突破6億美元。
Hyperliquid創新的代幣標準 HIP-1 和 HIP-2增強了代幣的實用性和流動性，HIP-1允許用戶創建直接與鏈上現貨訂單簿掛鉤的可替代代幣，將代幣提升為專門的金融工具。與 ERC-20 標準相比，確保了即時的可交易性和高性能，專為金融資產設計。

影響

資本效率提升：POL和動態借貸利率將吸引更多資金流入，推動2025年DeFi鎖倉總值突破3000億美元。
鏈上信用重塑借貸：鏈上信用普及降低抵押門檻，促進低抵押借貸規模倍增，吸引更多用戶和資金參與。
RWA代幣化擴大資產類別。
合規化與機構參與加速：合規框架出臺吸引機構資金，推動DeFi多元化發展，強化其與傳統金融的深度融合。

2025年將是加密行業邁向成熟與多元化的一年。這些重大事件和趨勢將共同推動市場的規范化、技術創新和主流化，同時吸引更多傳統機構和零售用戶的加入，加速加密行業與全球金融體系的深度融合。

一文回顧2024加密大事件

回顧舊年，喜迎新年，加密市場仍是潛龍在淵，未來潛力無限。

1月：比特幣現貨ETF獲批

1月，現貨ETF讓機構們正式登上了加密世界的諾亞方舟。美東時間1月10日，美SEC宣布11只現貨比特幣ETF正式獲批上市，獲批的現貨比特幣ETF發行機構包括Grayscale、Bitwise、Hashdex、iShares、Valkyrie、Ark 21Shares、Invesco Galaxy、VanEck、WisdomTre、Fidelity及Franklin。

對于加密市場而言，比特幣ETF無疑是見證歷史的一次壯舉。在歷經10年與SEC曠日持久的奮戰后，終于，加密世界得到了監管的認可，數字資產市場邁入新篇章。在此之后，比特幣正式被承認為一種合法合規的投資產品，傳統機構的海量資金進入該市場，并進一步推動加密市場的合規發展。

截至12月31日，根據Coinglass與SOSOvalue數據，比特幣ETF累計總流入達到了352.7億美元，總資產凈值超過1095.32億美元。但隨著比特幣ETF的不斷增長，機構化順勢取代曾經盤踞一時的礦工，成為了比特幣價格的掌控者，所謂時代的變遷，或許正是如此。

3月：以太坊坎昆升級

在經歷了相對平淡的新年2月后，3月，比特幣與以太坊再度來到臺前。隨著ETF的涌入，比特幣價格持續抬升，成功在3月8日突破了7萬美元，創下3年來的歷史新高。在當時，市場已然認為7萬美元是比特幣的高點，還未想到這只是價格上一個默默地里程碑。

但反觀以太坊，盡管敘事集中，價格卻仍表現平平。但作為行業的龍頭，建設是以太坊最為關注的主題。3月13日，以太坊順利完成坎昆升級，成功引入以太坊擴展性方案（protodanksharding）的數據單元 Blob，讓Layer2們迎來了降費時代。

截至目前，Optimism、Starknet、Base、zkSync、Zora、Mode等所有主流Layer2都已采用blobs。而Blobscan 數據顯示，坎昆升級以來，截至12月30日，以太坊總區塊數超過120萬個，總交易筆數為240萬筆，共使用了490萬個Blob，Blob已節省3008個ETH的Gas費用。但值得注意的是，L2網絡的流動性被分割在多個子網絡中，L2降費搶占了部分主網的價值，讓以太坊與L2之間的競爭也愈發明顯。

4月：比特幣減半、香港虛擬資產現貨ETF獲批

4月最重要的一件事是比特幣減半。4月20日8:09，比特幣于區塊高度840000成功完成第四次減半，比特幣網絡的挖礦獎勵由6.25BTC減半至3.125BTC，上一次減半發生在2020年5月11日。減半對價格的影響是無疑長期的，而從影響群體而言，作為挖礦主力軍的礦企們受到了最廣泛的影響。礦企掀起了整合潮，頭部效應進一步加劇，Marathon、CleanSpark、Riot等頭部礦企爭先提升產能，高算力設備與低能源成本雙管齊下，行業競爭進入白熱化，部分礦企已然開始轉向更熱的AI領域。

4月另一件大事是香港虛擬資產現貨ETF的通過。4月15日，首批虛擬資產ETF公開宣布獲批，4月30日，6支香港虛擬資產現貨ETF在香港交易所敲鐘上市，華夏基金（香港）、博時國際和嘉實國際三家基金公司為主要發行人。實際上，在22年12月的宣言后，香港Web3市場由熱轉涼，盡管政策頻頻，但市場始終保持猶疑，虛擬資產ETF算是香港的重要里程碑，因此在公布之前，盡管市場唱衰頻繁，但仍秉持著相對光明的希冀，甚至認為此舉或是大陸開放的先導。但事實顯然潑了一盆冷水，不僅資金通道受限，受合規成本影響，虛擬資產現貨ETF與美國同類產品相比，費率更高，兩者的資金籌措相去甚遠。根據SOSOVALU數據，截至12月27日，香港比特幣現貨ETF總資產凈重僅有4.09億美元，持有比特幣總量約4290個。而6月，香港加密新規正式施行一周年，多個加密原生交易所敗走麥城，也讓市場產生了更多的疑問。可以看出，香港Web3仍然任重而道遠，但憑借傳統金融的強大能量，香港仍有希望彎道超車，穩定幣與RWA將在2025年成為香港的重點路徑。

5月：以太坊現貨ETF絕處逢生、CZ險度聽證會

5月的目光再回到了以太坊。本以為毫無希望的以太坊現貨ETF絕處逢生，成為今年的大黑馬。5月24日，據官方文件顯示，美國證券交易委員會（SEC）已批準紐交所、芝加哥期權交易所、納斯達克關于現貨以太坊ETF的計劃，即發行人的以太坊現貨ETF 19b-4（交易所規則變更）申請。相比于比特幣，以太坊關鍵流程的審批反映出了更多監管層面的態度轉變，不僅摒除了其證券屬性的歷史包袱，象征著美國監管的開放度轉折，其他去中心化項目有望迎來監管解脫，也及時解救比特幣虹吸效應下巍巍可及的加密市場，縱觀每一輪牛市，以太坊的上漲溢出才是板塊輪動的關鍵標志。7月23日，以太坊現貨ETF正式獲批，根據Coinglass數據，截至目前，以太坊現貨ETF累計總流入達到了26.8億美元，總資產凈值超過121.1億美元。但可以看出，以太坊在機構的眼中吸引力還遠不足以與比特幣相比。

5月的頭條人物，無疑是CZ。在經歷了去年的天價和解之后，CZ在本月迎來量刑聽證會。早在4月，為力挺這一代表性人物，加密社區發起了聲勢浩大的聲援，以其妻子何一為首的161封支持信送至堂前，見證了幣圈中的難能可貴的信任與真情，此舉最終也取得了勝利，相比SBF超過百年的判罰，四個月的刑期實在不算太長。今年9月28日，CZ出獄，BNB先漲為敬，體現出了其強大的社區影響力。

6月：LayerZero、ZKsync空投惹爭議

6月，空投成為市場主旋律。LayerZero獵巫行動引發廣泛討論，首次將項目與擼毛黨的正面沖突加劇帶上臺前，即便是向著專業化、機構化、規模化演進的擼毛黨，在項目方的攻防之間也并不占據優勢。另一方面，ZKsync雖然因老鼠倉備受爭議，但其帶來的資金留存新標準也給后續空投留下了深刻的影響，長期來看，空頭賠率的減少、復雜度的提升與投資資金的增加將成為空投趨勢，不得不承認，個人空投致富的門檻，將會越來越高。此外，宏觀預期的走弱與礦工投降，也直接導致了加密市場發生了今年的首次6.18巨震，比特幣當時跌破6.5萬美元，大部分山寨幣跌幅超過20%。

7月：7.5大跌，VC代幣深陷輿論、特朗普人生照片出爐

6.18之后，7.5又來接力，在門頭溝償付與德國政府買幣的影響下，加密市場再度迎來洗盤，比特幣跌穿6萬美元，價格回到了2月末的水平。自那時起，一直到中旬，牛市這一詞匯似乎已然消失在加密市場，怨聲載道成為現實，VC代幣與交易所首當其沖，輿論漩渦持續發酵。但7月16日，特朗普的人生照片出爐，不止照亮了個人的選舉之路，也給加密市場帶來了希望的曙光。在此之后，特朗普現身比特幣大會，戰略儲備、美國加密中心、卸任SEC主席等十條許諾振聾發聵，成功贏得加密世界的支持。

8月：Telegram CEO Pavel Durov被捕登上頭條

8月，Telegram登上頭條，讓TON生態遭遇了當頭一棒。8月24日晚，法國電視臺披露Telegram創始人及CEO Pavel Durov在法國機場被逮捕，在該事件發生的當天，Toncoin 24小時跌幅近11%，TON TVL單日跌幅高達57.62%。鑒于TON的獨立生態屬性，短期影響過后，價格也快速恢復。但Telegram的事件也再度讓市場開始對去中心化社交產生思考，在捍衛言論自由的大旗下，于秩序與自由之間尋找平衡是加密市場的下一目標。

9月：美聯儲4年來首次降息，開啟降息周期

9月，加密市場堪稱久旱逢甘霖的降息終于如期而至。當地時間9月18日，美國聯邦儲備委員會宣布，將聯邦基金利率目標區間下調50個基點，降至4.75%至5.00%之間的水平。這也是4年來，美聯儲首次降息。這標志著美國由2022年以來的40年最緊縮加息周期，正式轉向進入到降息周期。截止如今，美聯儲成功實現連續三次降息，聯邦基金利率目標區間來到了4.25%-4.50%，美聯儲在本輪降息周期中的累計降幅達到100個基點。必須承認，宏觀放松為加密市場的上漲提供了堅實的基礎。

10月、11月：美國大選為主線，“比特幣總統”特朗普入主白宮

10月和11月，政治圈是加密領域的頭條。11月5日，全世界聚光燈鎖定在美國大選，特朗普成功收獲超半數的選舉人票，鎖定本次美國總統選舉勝局，正式成為美國第47任總統。比特幣總統的上臺吹響了牛市的號角，而在史上最支持加密的國會背景下，加密監管也迎來了新紀元。隨后，比特幣一路飆升，在11月突破9萬美元，首次超越白銀成為全球市值第8大資產。另一方面，狗狗幣也趁勢而上，馬斯克領導的政府效率部初建，把PolitiFi炒得熱火朝天。除此之外，11月熱點不斷，DEXX被盜讓華人MEME圈染上陰霾、DeSci 賽道在CZ與V神的名人效應下躍升、孫宇晨的天價香蕉在傳統媒體出圈以及衍生品黑馬Hyperliquid原生代幣HYPE上線，種種事件讓加密世界迎來FOMO。

12月：韓國戒嚴、比特幣突破10萬美元、SEC主席換人

12月之初，韓國戒嚴事件霸占頭條，比特幣短時插針30%，XRP超跌60%，再讓世界見證了政治局勢對于加密領域的影響力。但值得注意的是，大量資金涌入Upbit成功撿漏，烏龍指，有時也是小賺一筆的關鍵。

12月5日，比特幣迎來了歷史里程碑，正式突破10美元大關，開啟了6位數之路，不僅為數字黃金正名，也正式被世界認可其價值儲藏功能，實現了從實驗到資產，再向好資產的轉變，宣告由中本聰發起的金融實驗的階段性勝利。

實現這一目標的前提是政策面的利好。臨近上臺，總統特朗普也開始陸續公布人事安排與施政策略，整個12月，加密市場炒作都以特朗普為主線。首先，加密苦久矣的SEC主席Gary Gansler宣布將在總統上臺日辭職，取而代之的新任SEC主席是特朗普提名的Paul Atkins，伴隨著12月5日的正式提名后，加密市場為這一具有顯著親加密特征且經驗豐富的新任主席提前定價，也順勢讓比特幣登上了10萬美元。

好消息持續不斷，12月6日，特朗普提名David O. Sacks為白宮加密貨幣和人工智能主管，這是加密領域首次入駐白宮，并且與人工智能這一戰略性產業并列，充分體現了特朗普對加密領域的重視。機構聞風而至，山寨幣ETF提上日程，山寨季也隨之悄然而至，加密市場板塊普漲。FOMO的情緒被短暫地打斷，12月11日，微軟股東投票反對比特幣投資提案，疊加上量子芯片的橫空出世引發行業擔憂，比特幣遭遇大幅下挫，市場逐漸走向橫盤振蕩。