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2023年十大去中心化交易所（DEX）盤點

來源:淺藍攻略網時間:2024-12-13 08:20 作者:小藍整合

2023 / 8 月14 日下午，知名加密貨幣資訊網站Coingecko 發了一則推文，列出根據現貨交易量數據，2023 十大DEX (去中心化交易所) 及其交易量占比。

我根據這則推文中及Coingecko 網站中的資訊，簡單介紹這十間DEX，并提供各自的官方App 連結，DeFi 是加密貨幣中一個非常重要的領域，無論是最新的技術發展，或高額報酬的機會，都很常出現在DeFi 領域，不管是想鉆研或投資加密貨幣，DeFi 都是不可錯過的賽道之一。

2023年十大去中心化交易所（DEX）介紹

1、DEX 之王，占據超過六成交易量的Uniswap

Uniswap 在2018 年11 月推出，部署在以太坊上，不再使用傳統交易所的訂單簿模式，創新的自動做市商AMM 模式開啟了流動性挖礦熱潮，后來也出現許多模仿者，數年來不斷承受模仿者們的吸血鬼攻擊，但Uniswap 至今依然是市占第一的DEX，持續研發改善流動性問題，推出了v2、v3、v4 版本，也隨著新公鏈生態的發展，在多鏈上都有部署Uniswap DEX，目前部署在八條鏈上，不同版本、不同鏈支援的加密貨幣種類各自不同。

$UNI 是Uniswap 的治理代幣，持有$UNI 代幣可以發起提案與參與提案投票。

Uniswap App：https://app.uniswap.org/#/swap

3、BSC 鏈上龍頭DEX：Pancakeswap

Pancakeswap 是BSC 鏈上最大的DEX，BSC 是中心化龍頭交易所幣安開發的區塊鏈。Pancakeswap 也是AMM 模式，一開始部署在BSC，目前共部署在七條鏈上，不只現貨交易，也支援杠桿與合約交易。如果喜歡投資剛要上市的新幣種，Pancakeswap 交易所有參與新幣上市的IFO (Initial Farm Offerings) 專區，初次使用需先完成個人檔案設定，之后透過平臺代幣$CAKE 參與，鎖定代幣得到購買額度，之后用$CAKE 購買新幣。

$CAKE 是Pancakeswap 的治理代幣，也能參與IFO 以及收益耕種，質押然后得到其他加密貨幣作為收益。

Pancakeswap APP：https://pancakeswap.finance/swap

4、創新主動做市商PMM 模式的Dodo

和前述的幾家都不同，Dodo 不采用自動做市商(AMM) 模式，采取自己獨創的主動做市商(PMM) 模式，號稱在相同或更低流動性的情況下，可以提供更低的交易滑價。也推出不同的IDO 模式- 眾籌建池模式，對缺乏資金的早期項目而言更為友善。在2020 年推出，一開始部署在以太坊，目前共部署在5 條鏈上。

$DODO 是Dodo 的治理代幣，后來推出v2 治理模型，類似Ve 模型，質押鎖定$DODO 獲得vDODO，可以參與提案、投票、手續費折扣、營收分紅等。

Dodo App：https://app.dodoex.io/

5、多資產流動池的AMM DEX：Balancer

Balancer 也是AMM 模式的DEX，一開始也是部署在以太坊，但它的AMM 與Uniswap 有些不同，Balancer 的流動池可以自定義(可建立私人池)，也可以有多種代幣(最多8 種)，而根據流動性挖礦的數學模型，池中代幣資產的價值比例會是固定常數，因此也可以透過Balancer 來做到投資組合管理，組合出自己的指數基金。

原始AMM 的數學模型是X*Y = K，兩種幣的數量乘積為固定常數；Balancer AMM 的數學模型則是X w1 *Y w2 *Z w3 *… = K，池中可以有兩種以上代幣，每種幣的池中比例可以自由設定，w 是各自在池中的比例，比例總和= 1，每種幣數量比例次方的乘積為固定常數。

2020 年推出，目前部署在7 條鏈上。

$BAL 是Balancer 的治理代幣，之后引入了Ve 治理模型，質押$BAL 獲得veBAL。

Balancer App：https://app.balancer.fi/#/

6、Polygon 鏈上龍頭DEX：Quickswap

Quickswap 是AMM 模式的DEX，2021 年推出，一開始部署在Polygon 鏈，Polygon 是首個以太坊layer 2 解決方案聚合器，目前是TVL 排名第五大的公鏈。

Quickswap 目前部署在三條鏈上，都是Polygon 相關的鏈?，F貨交易之外，最近開始支援杠桿與合約交易。

$QUICK 是Quickswap 的治理代幣，持有者可以發起提案與投票。

Quickswap App：https://quickswap.exchange/#/

7、Solana 鏈上的流動性聚合器：Jupiter

Solana 是目前TVL 排名第九大公鏈，聚合器是另外一種DEX 類型，不同于AMM 模式需要建立流動池累積流動性，聚合器透過與其他DEX 合作，使用智慧路由找到最佳成交路徑、最優成交價格。Jupiter 是Solana 上的聚合器DEX，于2021 年推出。

目前Jupiter DEX 并沒有發幣。

Jupiter App：https://jup.ag/

8、可跨鏈兌換的DEX：THORChain

THORChain 是DEX 協議，也是一條Layer 1 區塊鏈，2021 年推出，使用Cosmos SDK 打造，屬于Cosmos 生態的其中一員。其作用比較特別，屬于一種可以實現跨鏈的「流動性資金池」，以自動造市商(AMM) 的方式執行，也被稱為是「跨鏈版Uniswap」。根據官網描述，目前支援Bitcoin, Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Cosmos Hub, Dogecoin, Bitcoin Cash, Litecoin 這幾條鏈上的特定資產交易。

$RUNE 是THORChain 的原生代幣，具有多種功能，結算、治理、手續費、保障節點安全等。

THORChain 官網：https://thorchain.org/swap

9、作為Uniswap 復制品誕生，創辦人被退，社區接手自治的Sushi

Sushi 想打造有完整DeFi 應用的生態系，其核心產品是Sushiswap，在2020 年推出，基本上可以理解為Uniswap 的模仿品，也是個AMM 模式的DEX，目前部署在11 條鏈上。

除了Sushiswap 之外，也推出Sushi Kashi 借貸平臺、DAO 管理工具Sushi Furo、更多樣化的流動性池AMM 協議Sushi Trident、IDO 工具Miso … 等等。

$SUSHI 是Sushi 的治理代幣，可以發起提案與投票，持有者也能享有部分手續費分潤。

Sushiswap App：https://www.sushi.com/swap

10、雪崩鏈上明星DEX：TraderJoe

TraderJoe 也是AMM 類型的DEX，和Uniswap 的集中流動性不同，TraderJoe 采取他們自行設計的流動性帳簿模型，2021 年推出，一開始部署在Avalanche (雪崩) 鏈上，雪崩鏈是目前TVL 排名第七的公鏈，特色是多鏈結構與更快的速度。目前TraderJoe 共部署于4 條鏈上，只提供現貨交易，路線圖中表示未來會推出杠桿與合約交易。

$JOE 是TraderJoe 的治理代幣，持有者可以參與提案與投票，并能分得部分協議收入。隨著TraderJoe 部署在更多鏈上，$JOE 也將成為多鏈代幣。

TraderJoe App：https://traderjoexyz.com/avalanche

去中心化交易所DEX vs 中心化交易所CEX，有什么優缺點?

DEX 跟CEX 特性剛好反過來，一方的優點往往就是對方的缺點，

CEX 優點：方便、好用/ DEX 缺點：不太方便、有點難用。

CEX 缺點：中心化，要背負平臺風險/ DEX 優點：去中心化，風險自負。

DEX 透過加密貨幣錢包參與，自己掌管私鑰與控制權，更符合去中心化的精神，但保管助記詞私鑰很麻煩，一旦遺失就無法恢復，風險很高。操作介面也比較困難，每個錢包支援的鏈都有限，如果同時有不同鏈上的加密貨幣資產，有時就需要申辦多個錢包，跨鏈有點麻煩又有額外風險，不同鏈之間還需要切換也不太方便，會很需要懂得如何跨鏈管理自身的錢包資產。

這些缺點反過來就是中心化交易所CEX 的優點，相對簡單，記好帳號密碼就可以登入使用，忘記密碼也能重新設定，沒有一丟失私鑰就全盤遺失的風險。相對來說CEX 的操作介面也更直覺簡潔，交易方便快速，不用設定gas 費，不需要多鏈切換或跨鏈轉帳。

而DEX 的優點就是CEX 的缺點，CEX 相當于把資產和權力交付給中心化單位，相對來說沒有那么去中心化，如果CEX 本身搞砸出事，平臺倒閉也會讓用戶資產損失，交易所倒閉時有所聞，例如2022 年時知名交易所FTX 說倒就倒，有資產存放其中的目前依然在等待索賠進度。

雖然在DEX 相對CEX 比較風險自負，去中心化程度較高，平臺風險較小，但依然必須要承擔部分平臺風險，例如協議本身漏洞、團隊成員的不當行為影響等等。

針對這些缺點，彼此都在努力改善，CEX 透過儲備證明努力讓自己更公開透明，DEX 也持續改善使用介面，最新的技術讓加密錢包不再需要私鑰，可以社交恢復，多鏈跨鏈技術讓跨鏈操作愈來愈無縫。