差價合約,也叫CFD合約,全稱為Contract For Difference。是一種在金融市場出現(xiàn)相對較晚的金融衍生品。由于操作相對簡易輕便,因此在全球外匯零售領域應用非常廣泛。
差價合約是從股票衍生并包含高杠桿效應的金融產(chǎn)品,是買賣股票、指數(shù)、期貨等行之有效的途徑。
倫敦股票交易所擁有200年的歷史,2000年英國推出了英國股票差價合約,到2019年06月也就短短19年左右的時間,股票差價合約的交易量就已經(jīng)占到了倫敦股票交易所交易總量的25%。
差價合約究竟能帶來什么樣的財富機會?
首先,國內(nèi)投資者可以便利地進入國際市場并在不同的市場上擁有交易頭寸。
其次,海外市場會提供更好的流動性。再次,在不同國家的不同市場分散資金,就不會受到來自單一市場不利波動的過分影響。
差價合約實際上是買賣雙方之間訂立的一種關于差價的合約,合約規(guī)定賣方以現(xiàn)金的方式向買方支付某個商品的合約價與結算價之間的差額(如果差價為負,則需要買方向賣方支付),整個過程中不涉及該商品實體的交易,因此我們也可以說這是一種計算某個商品的開倉價值與平倉價值的差額而完成的投資行為。在這個過程中的交割完全不需要觸碰標的物本身,而只是交割他們的合約。
這有點像我們在中秋節(jié)前后去交割某個月餅品牌的月餅票。
例如,現(xiàn)在是農(nóng)歷8月10日,X香村出產(chǎn)了一種盒裝廣式月餅。此時,月餅的市價為100元每盒。如果我認為未來該月餅供不應求,則月餅價格會上漲,那么我就會買入這種月餅,然后在價格上漲之后賣掉。但是這種交割方式太麻煩,我就建立一個看多的CFD合約,就是一個“看漲(看多)”的月餅票,建倉價格就是100元,數(shù)量是1盒。此時我相當于買入了一張看多的月餅票合約,并付給賣出方100元。而這個賣出方則是一個“看跌(看空)”月餅價格的人,別問為啥人家看空,人家看空自然有看空的理由。
當時間來到農(nóng)歷8月13日,該月餅價格上漲到110元的時候。我賣出該合約,此時,買入的人付給我110元,我交出合約(月餅票)。這個時候我收入110元,盈利了10元。
看空應該怎么做?看空那就是借來月餅票賣掉,然后等跌了再買了還給人家嘍。注意,在這個過程中,我們只對一個價格的未來做期許,合約標定的也是只是價格,全程沒有任何人碰到月餅本尊。而且,為了簡化交易過程,合約交易往往不要求你繳納全額貨款,而是只需要繳納保證金就可以。例如,這個100元的月餅券,你可以只繳納一個5元的保證金就可以進行交易,等交割完畢后再把保證金退還給你就好。
只不過CFD合約交易在這個過程中標的就不是月餅,而是外匯比較、黃金、白銀、原油,抑或是大豆、橙汁、生豬、可可、棉花等其它大宗商品。而且其它這類合約由于提供平臺的諸多規(guī)矩也有些許差異,這個等以后我們碰到再說。
一、T+0股票計算方法
在T+0股票差價合約里,股票以RMB交易但是以美元結算,股票漲跌以0.01為一個單位,漲跌一個單位為100RMB。交易采用手為單位,1手為10000股,例如購買一只10元RMB股票1手,選用20陪杠桿(5%保證金)模式,
1.凍結保證金額計算
下單所需為1手10000股X10元股價X5%=5000RMB,因投資公司服務器大多注冊在國外以美元交易,以6.468匯率換算成美元為773.04USD。
2.手續(xù)費計算(一般以下單時4.5‰,賣出時1.5‰計算)
下單時手續(xù)費1手10000股X10元股價X4.5‰=450RMB(以6.468匯率換算成美元為69。57USD)
賣出時手續(xù)費1手10000股X10元股價X1.5‰=150RMB(以6.468匯率換算成美元為23.19USD,投資公司最低收費為50USD)。
3.盈虧計算
以10元股票漲跌0.5RMB計算,0.5RMB為50個單位相當于盈虧5000RMB(以6.468匯率換算成美元為773.04USD)。
二、國際現(xiàn)貨黃金白銀計算方法
現(xiàn)貨黃金白銀以美元交易以美元結算,以手為單位,1手黃金白銀保證金為固定的1000USD,一般投資公司黃金手續(xù)費為1手50USD,點差為50個點相當于50USD;白銀沒有手續(xù)費,但是有5個點的點差,一個點的點差為100USD。
如美交所黃金價格1174USD價格,下一手黃金手續(xù)費=100USD,相當于賬戶下單后虧損100USD,
如美交所白銀12USD價格,下一手白銀手續(xù)費=500USD,相當于賬戶下單后虧損500USD.
相關閱讀推薦
最新資訊
最新游戲
雞蛋工廠最新版
查看無極仙道
查看臺球世界2025最新版
查看恐怖天線寶寶官方正版
查看世界大戰(zhàn)1994最新版
查看生命人體模擬器(含攻略)
查看神廟逃亡魔境仙蹤無限金幣版
查看火焰紋章封印之劍中文版
查看歸龍潮官網(wǎng)版
查看熱門文章
熱門游戲
暗黑核官方版
查看盼之官方游戲交易平臺
查看家園7雪城增強版 v2.0.0
查看模擬蓋大樓游戲
查看汽車模擬器2豪華破解版 v1.44.9安卓版
查看汽車模擬器2最新破解版 v1.45.1安卓版
查看遨游中國手游中文版
查看涂鴉冒險家中文版
查看世界末日之后手機版(Mad Man: after doomsday)
查看穿越火線1.0.430.730版
查看崩壞星穹鐵道最新版 v3.3.0
查看造夢西游4內(nèi)測版
查看心動小鎮(zhèn)正版 v0.3.1
查看光隙解語
查看夢境偵探 v55.0.0最新版
查看花園的暴徒
查看瘋狂跳躍漢化版
查看卡車司機罪惡之城 v3.2.6中文版
查看