穩(wěn)定幣龍頭USDT發(fā)行商Tether在2024年6月17日正式推出了其「Alloy by Tether」平臺(tái)，首項(xiàng)產(chǎn)品允許用戶將Tether旗下的黃金代幣Tether Gold(XAUt)作為抵押品，鑄造新的合成美元穩(wěn)定幣aUSDT，在不到一天的時(shí)間里，就達(dá)到了802萬(wàn)美元的市場(chǎng)規(guī)模，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

本文全面整理了在這一過(guò)程中作為抵押品的Tether Gold(XAUt)發(fā)行與贖回方式、優(yōu)點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)等方面，以利讀者了解這一獨(dú)特資產(chǎn)。

Tether Gold(XAUt)是什么?

XAUt是一種由黃金支持的穩(wěn)定幣，與其他錨定各國(guó)法幣價(jià)值的穩(wěn)定幣不同，在背后支撐XAUt價(jià)值的資產(chǎn)是長(zhǎng)期以來(lái)被視為避險(xiǎn)資產(chǎn)的黃金。

XAUt是Tether與英國(guó)貴金屬貿(mào)易商TG Commodities Limited合作，于2020年1月首次推出，持有者可以與實(shí)物黃金進(jìn)行1:1兌換。除了提供相同實(shí)體黃金的好處，例如保留購(gòu)買(mǎi)力和潛在的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。由于XAUt是基于以太坊發(fā)行的ERC-20代幣(也在TRON鏈發(fā)行TRC-20代幣)，因此可讓黃金以代幣形式在鏈上輕松交易或轉(zhuǎn)移。

目前，XAUt可以在主要的加密貨幣交易所買(mǎi)賣(mài)，也可以根據(jù)Tether的要求轉(zhuǎn)換為實(shí)體黃金，不過(guò)Tether需對(duì)贖回過(guò)程收取少量費(fèi)用。

Tether Gold(XAUt)的優(yōu)點(diǎn)是什么?

1.穩(wěn)定性

與容易出現(xiàn)波動(dòng)的傳統(tǒng)加密貨幣不同，XAUt由Tether儲(chǔ)備中持有的實(shí)體黃金作為支持，使其不太容易出現(xiàn)劇烈的價(jià)格波動(dòng)。

2.持有真正的黃金

XAUt允許投資者擁有黃金的價(jià)值，而無(wú)需擔(dān)憂黃金的保存方法。同時(shí)，XAUt持有者可以通過(guò)唯一的序號(hào)來(lái)識(shí)別詳細(xì)信息。

3.流動(dòng)性

XAUt可以在加密貨幣交易所輕松交易，為投資者提供流動(dòng)資產(chǎn)選擇。發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，例如戰(zhàn)爭(zhēng)，持有者也可以方便保存、帶離國(guó)境。為投資者提供了一種便捷的資產(chǎn)投資方式。

4.安全

XAUt的黃金儲(chǔ)備安全地存放在值得信賴的瑞士金庫(kù)中，為投資者保證其投資的安全。

5.透明度

Tether定期提供所有權(quán)證明和經(jīng)過(guò)全面審計(jì)的報(bào)告，以證明其黃金儲(chǔ)備的合法性和透明度。

Tether Gold(XAUt)的潛在風(fēng)險(xiǎn)

1.監(jiān)管問(wèn)題

加密貨幣和數(shù)字資產(chǎn)的監(jiān)管環(huán)境仍然有待發(fā)展，XAUt可能會(huì)面臨某些司法管轄區(qū)的監(jiān)管壓力。

2.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

市面上不僅有XAUt這一種黃金代幣，PAX Gold(PAXG)和Digix DAO(DGD)等其他數(shù)字黃金產(chǎn)品，也為XAUt帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)壓力。

3.黃金價(jià)格波動(dòng)

盡管黃金被認(rèn)為是最好的避險(xiǎn)資產(chǎn)，但其價(jià)格仍然可能產(chǎn)生波動(dòng)，這可能會(huì)影響XAUt的價(jià)值，給投資者帶來(lái)?yè)p失。

Tether Gold(XAUt)在哪里購(gòu)買(mǎi)

目前XAUt可以在OKX、Gate.io、Bitfinex…等交易所交易。

Tether Gold(XAUt)的運(yùn)作原理?

發(fā)行XAUt

XAUt的運(yùn)作方式與大多數(shù)法幣支持的穩(wěn)定幣類似。當(dāng)投資者尋求購(gòu)買(mǎi)XAUt時(shí)，Tether會(huì)按照1:1的比例為每個(gè)XAUt代幣購(gòu)買(mǎi)或分配對(duì)應(yīng)的實(shí)體黃金，這些黃金將代表客戶被儲(chǔ)存并保管在安全的金庫(kù)中，然后將相應(yīng)數(shù)量的代幣發(fā)行給購(gòu)買(mǎi)者。

贖回XAUt

持有人可以將其XAUt兌換為實(shí)體黃金，也可以由TG Commodities Limited代為出售以現(xiàn)金交付，但每個(gè)過(guò)程都會(huì)產(chǎn)生交易費(fèi)用。