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【幣圈合約術語有哪些】?幣圈合約是什么意思

來源:淺藍攻略網時間:2024-11-18 08:33 作者:小藍整合

幣圈合約是什么意思?

合約其實就是跟交易所簽訂合同，繳納一定的擔保金，合約分兩種，一種是交收合約，一種是不斷合約，交收合約就是有交割期的，就和期貨一樣，到了交收時間會自動強平，不斷合約是沒有時間期限的，合約便是買多買空，行情上漲買多就掙錢，行情下跌買空就掙錢，隨后添加杠桿的方式來開展交易，杠桿倍數可以自由選擇，不同的杠桿倍數風險不同。合約其實在是杠桿交易的前提下進行了優化，讓用戶可以更好的操作交易，相比現貨來講做合約多了一個買空(所謂買空便是買跌)的挑選，因此相對現貨更加靈活一點。

隨著虛擬幣發展虛擬幣合約交易逐漸成為一種熱門交易方式，它是一種通過合約而非實際購買或持有資產的交易方式，這些合約通常是衍生品，允許交易者基于虛擬幣價格的漲跌進行投機或對沖。合約交易涉及到杠桿、多頭空頭等等，不同的合約類型有不同的玩法，所以投資者對于虛擬幣合約交易怎么玩?也比較難理解，其實只要了解合約交易的概念，并在交易所內逐步探索就能懂。

合約術語高級篇

1、保證金率

保證金率是反應倉位安全程度的指標，保證金率越高，代表倉位越安全。

那么，保證金率如何計算?歐易統一賬戶提供多種保證金模式類型，我們分為單幣種保證金模式-全倉、跨幣種保證金模式-全倉、單/跨幣種保證金模式-逐倉來分別展示其計算方法。

1）單幣種保證金模式，全倉交易

保證金率 = （該幣種全倉內余額 + 全倉收益 – 該幣種掛單賣出數量 – 期權買單所需要的該幣種數量 – 逐倉開倉所需要的該幣種數量 – 所有掛單手續費）/（維持保證金 + 爆倉手續費）。

維持保證金是考慮了掛單在內的杠桿借幣維持保證金、交割維持保證金、永續維持保證金、期權維持保證金四部分之和；爆倉手續費，是考慮了掛單在內的杠桿借幣手續費、交割手續費、永續手續費、期權手續費四部分之和。這樣設置是為了避免掛單成交之后導致賬戶的風險水平驟變，而引發賬戶爆倉風險。

爆倉手續費 = 杠桿借幣手續費 + 交割永續手續費 + 期權手續費

其中，杠桿借幣手續費 = 借幣倉位價值 * 用戶 taker費率；交割永續手續費 = 交割永續倉位價值 * 用戶 taker費率；期權手續費 = 期權倉位價值 * 用戶 taker費率。

2）跨幣種保證金模式，全倉交易

保證金率 = 有效保證金 / （維持保證金 + 減倉手續費)

維持保證金是按照（持倉數量 + 開倉掛單數量）來計算

減倉手續費是按照（持倉數量 + 開倉掛單數量）來計算

3）單/跨幣種保證金模式，逐倉交易

多倉：保證金率 =倉位資產 -（負債 + 利息）/ 標記價格/（維持保證金 + 手續費）

空倉：保證金率 =倉位資產 – |負債 + 利息| * 標記價格/（維持保證金 + 手續費）

3、減倉和強制平倉

全倉保證金制度下，用戶所持倉位在最新成交價向相反的方向變動時，當保證金率小于等于維持保證金率+平倉手續費率時，將引發減倉或者爆倉。

逐倉保證金制度下，用戶所持倉位在最新成交價向相反的方向變動時，用戶所持倉位的保證金率小于等于維持保證金率+平倉手續費率時，將引發減倉或者爆倉。

當用戶的倉位檔位處于level 3及以上時，如果倉位的保證金率低于當前檔位所需維持保證金率+平倉手續費率，但是依然高于最低檔位的維持保證金率+平倉手續費率時，將不會直接將用戶的全部倉位強平。系統將計算將倉位降低兩個檔位所需減倉張數，進行部分減倉。成功降檔后，如果保證金率滿足新檔位的維持保證金率要求，部分減倉停止；如果依然不滿足新檔位的維持保證金率要求，將繼續循環部分減倉流程。

當用戶持倉倉位處于檔位2及以下，保證金率低于本檔位要求的維持保證金率+平倉手續費率時；或用戶持倉倉位處于檔位3及以上，但保證金率低于檔位1所需維持保證金率+平倉手續費率時，系統將直接按照破產價格（保證金率為零的價格）把該合約（全倉情況）/ 該倉位（逐倉情況）下所有張數委托給強平引擎。

此提前強平機制主要是為了避免數字貨幣的劇烈波動導致連環強平和穿倉（強平后的倉位無法成交）所造成的不良影響。

觸發強制平倉后，強平引擎會強制接管爆倉倉位，此時，用戶的強平損失等同于該倉位保證金率虧損至0的虧損，最大虧損不超過爆倉倉位的保證金總額。

4、自動減倉

自動減倉(Auto-Deleveraging)，簡稱ADL，是指當極端行情或不可抗力因素出現導致風險準備金不足或急速下降時，為了控制平臺整體風險，采取的一種對手方強制平倉機制。目前急速下降是指在8小時內風險準備金距離峰值直線下降30%，后續平臺可能會根據市場情況進行調整。

ADL觸發之后，平臺將不再采用通過向市場上掛單，等待出現合適的價格撮合成交的方式處理用戶的強平強減倉位，而是直接找到對手方排序靠前的賬戶，以當時的標記價格直接與對手方賬戶成交。成交之后，對手方賬戶的相關合約倉位被減掉，倉位的收益轉變成賬戶余額。采用自動減倉機制處理穿倉虧損之后，平臺將不會再發生分攤。

當用戶被自動減倉之后，會收到短信和郵件通知，告知您被減的倉位及減倉價格，您也可以在訂單中心頁面，查到該筆減倉賬單，賬單類型為自動減倉。

5、風險準備金

風險準備金是歐易平臺用于抵御強平訂單穿倉風險的準備金，其主要來源包括歐易平臺提供的準備金和強平訂單的強平剩余。

歐易的各業務線——杠桿交易、交割、永續、期權的風險準備金是相互獨立的，業務線內部，不同標的合約、不同幣種的風險準備金也是相互獨立的。

每天16:00:00（HKT），平臺會把前日16:00:00（HKT）至今，市場上所有強減、強平單造成的損失或者盈余，轉出或者注入風險準備金賬戶，記為穿倉損失、強平注入。

6、開平倉模式和買賣模式

兩者的主要區別在于，開平倉模式可以開兩個方向的倉位，而買賣模式只能開一個方向的倉位。

買賣模式下，用戶可以簡單通過買入/賣出方式進行下單交易，此模式下僅持有單邊倉位。也就是說，該模式下，一個合約交易對只能持有一個方向的倉位，因此不同方向的倉位會相互抵消，從而達到不同方向倉位合并的效果。

開平倉模式下，用戶可以通過開倉（開多/開空）及平倉（平多/平空）四種操作進行下單交易。此模式支持雙向持倉。也就是說，該模式下，同一種合約交易對可同時持有多、空兩個方向的倉位，兩個方向倉位所占用的保證金，杠桿倍數及持倉數量等互不影響，且風險對沖。

注意：下單模式對交割/永續合約下的所有合約生效。若有持倉或者掛單存在，則不允許調整下單模式。

7、其他常見術語

合約中其他常見的術語名詞都有什么含義?

幣本位合約：又稱反向合約，計價單位為USD，充當擔保資產和計算盈虧的幣種都為標的幣種（比如BTC、ETH等）。例如：我想做BTC幣本位合約，那么我需要持有BTC才能開單，盈虧結算的也是BTC。
U本位合約：又稱正向合約，計價單位為U，包括USDT、USDC等，充當擔保資產和計算盈虧的幣種都為U。您只要持有U即可以進行多個幣種的合約交易，盈虧結算的也是U。
全倉：全倉模式下，您賬戶中所有的可用余額都會被用來成為您的倉位保證金。優點是可以加大爆倉的承受力；缺點是一旦爆倉，賬戶內的所有資產都會虧損掉。
逐倉：逐倉模式下，初始下單時鎖定的保證金即為此倉位的最大損失。優點是一旦爆倉，損失數額只鎖定為開倉時的保證金；缺點是爆倉承受力不如全倉模式。
杠桿倍數：杠桿倍數越大，可能收益越高，同時風險也越大。所以交易者要及時關注行情波動，做好止盈止損。
開倉均價：當前倉位的平均開倉價格。
標記價格：合約最新的標記價格，此價格用于計算盈虧和保證金。歐易引入標記價格，可以有效避免異常交易。
強平價格與保證金率：
統一賬戶下，用戶若開多個合約倉位，預估強平價格可能會與實際強平價格有出入，此時預估強平價可作為參考，建議以保證金率為準。當合約倉位的保證金率≤100%時，會觸發減倉或者爆倉。

注：本文章可能包含不適用于您所在地區的產品相關內容。本文僅致力于提供一般性信息，不對其中的任何事實錯誤或遺漏負責任。本文無意提供任何建議。持有的數字資產涉及高風險，您應根據自己的財務狀況仔細考慮交易或持有數字資產是否適合您。

數字貨幣合約交易要注意哪些點?

在開展數字貨幣合約交易時，交易者可以注意以下幾點:

1、風險管控：

杠桿交易雖然能為交易者帶來更高的盈利，同時正面臨著更高的風險。因此，交易者必須合理控制自己的持倉，防止遭到過大的虧本。

2、挑選可靠交易所：

在開展數字貨幣合約交易時，要選擇一家靠譜的交易所。交易所不但應當安全靠，還應該具有高效的交易和撮合系統以及良好的顧客服務和工具適用。

3、熟練交易對策：

杠桿交易必須交易者有較高的交易技能和市場分析能力，對市場趨勢的把握和交易策咯的制訂至關重要。因此交易者必須在開展數字貨幣合約交易以前，深入了解市場趨勢，仔細分析交易對策，并根據自己的情況進行合理的合位操縱總之，數字貨幣合約交易的杠桿交易必須交易者具有較高的交易技能和市場分析能力，同時要關注風險管控和判斷靠譜的交易所才能在市場變幻無常的情形下，更好的把握交易機遇。

總的來說，幣圈合約交易是一個非常有潛力的交易方法，在數字貨幣市場里發揮著重要的作用。可是，對于一般投資者而言，必須認真的學習和認識，才可以進行合理的交易。只有在合理的風險管控下，才可以從幣圈合約交易中獲取真正的權益。