自動做市商是一類去中心化交易所，它依靠算法來確定數(shù)字資產(chǎn)的價格并使用成對的可交換資產(chǎn)。這些協(xié)議實際上基于智能合約，可自動設(shè)置并提供兩種數(shù)字資產(chǎn)之間的交易價格。因此，這些資產(chǎn)將根據(jù)算法在它們之間自動交換，而不是像傳統(tǒng)金融那樣基于訂單簿。因此，參與該交換的實體僅與該智能合約交互，而不與彼此交互，自動做市商在DeFi中還是很重要的。很多投資者可能到現(xiàn)在還不清楚這個自動做市商怎么賺錢的?下面就讓我為小伙伴們分析一下。

自動做市商是什么意思?

自動做市商(AMM)是一種在去中心化交易所(DEX)中使用的機制，它通過算法自動計算資產(chǎn)之間的交易價格。

這種機制允許加密資產(chǎn)和其他數(shù)字資產(chǎn)在無需許可的情況下進行自動化交易，去中心化的特性意味著沒有第三方中介參與，降低了交易成本并提高了交易效率。自動做市商通過設(shè)置流動性池來運作，這些流動性池存儲一定數(shù)量的資產(chǎn)，用于匹配買方和賣方的訂單，算法會根據(jù)池中的資產(chǎn)量和交易需求來決定價格。這種去中心化的做市模式解決了傳統(tǒng)交易所的一些問題，如交易滑點和交易效率，但同時也帶來了一些新的挑戰(zhàn)，比如如何確保算法的準確性和安全性。

自動做市商怎么樣?

既然您知道做市商是做什么的，您可能會渴望探索詳細解釋的自動做市商帳戶。去中心化交易所專注于消除與加密交易相關(guān)的所有中介流程。DEX不為托管基礎(chǔ)設(shè)施或訂單匹配系統(tǒng)提供任何支持。

因此，DEX用戶可以享受相當程度的自主 權(quán)，直接通過他們的非托管錢包發(fā)起交易。然而，去中心化交易所最有趣的方面是用稱為自治做市商或AMM的自治協(xié)議替換訂單匹配系統(tǒng)和訂單簿模型。

從最基本的意義上說，AMM或自動做市商基本上是一種協(xié)議、算法或有助于資產(chǎn)定價的公式。自動化做市商算法沒有像傳統(tǒng)交易所那樣采用訂單簿模型，而是有助于為資產(chǎn)定價。此外，您還應(yīng)該注意，AMM的公式可能因每個協(xié)議而異。

例如，Uniswap的自動做市商公式是“x*y=k”。在這個公式中，“x”代表流動性池中特定代幣的數(shù)量，而“y”代表流動性池中另一個代幣的數(shù)量。Uniswap的自動做市商公式中的“k”表示等式中的固定常數(shù)。固定常數(shù)“k”清楚地表明池中的總流動性應(yīng)始終保持不變。

有趣的是，您可以在另一個AMM中找到不同的自動做市商算法，具體取決于其特定的目標用例。另一方面，所有的AMM在它們之間都有一個顯著的相似性，即它們使用算法來確定資產(chǎn)價格的事實。AMM可以幫助分散在加密資產(chǎn)上獲得好價格的過程，從而使任何個人都能夠在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上創(chuàng)建自己的市場。AMM加密交換的一些著名示例包括Curve、Uniswap和Balancer。

希望投資者們能夠通過上面這篇文章了解自動做市商怎么賺錢的。AMM工作的主要方式是強調(diào)吸引流動性重要性的首要原因。池中較高水平的流動性可以確保大訂單滑點的可能性有限。因此，改善流動性可能在推動平臺交易量增加方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。同樣重要的是要注意，根據(jù)不同的AMM協(xié)議，滑點問題可能會有很大差異。自動做市商公式有助于確定價格。該公式顯示了特定交易后流動性池中代幣之間比率的變化程度。如果比率發(fā)生巨大變化，您必須擔心滑點過高。

自動做市商怎么賺錢的?

市場上的大多數(shù)做市商都是大型經(jīng)濟參與者。做市商通過根據(jù)公開市場報價買賣證券來維持市場的流動性，并從中獲取利潤。除了從買賣差價中獲得的利潤外，做市商還從交易所提供的流動性 傭金中獲得額外的收入來源。

1.買入-賣出價差

對于想要快速和大量交易的投資者來說，交易方很可能是做市商。投資者必須多付一點錢，以較低的價格買入或賣出，以確保交易順利進行。這時，買入和賣出之間的價格就成為做市商的利潤。當然，這個利潤是非常小的，除了做市商之外，任何人都無法賺取。除此以外，做市商需要能夠確保在一兩次價格跳水的情況下仍能持有利潤，例如，提供做市商費用的減免，甚至補貼他們的費用。

2.交易所的流動性 傭金

交易所需要成交量，才能使交易火爆，交易所才能從中賺取費用。所以交易所需要外部做市商參與，以確保其交易所的各種金融工具有足夠的流動性。有許多不同的參與形式，通常有費用減免。在達到一定的交易量后，交易所會提供更多的費用減免和額外的傭金。相反，如果做市商沒有達到交易所規(guī)定的一定的交易量，它將因終止其在合作關(guān)系中的利益而臭名昭著。