虛擬貨幣交易所是投資者購(gòu)買(mǎi)比特幣、以太幣等加密貨幣的重要渠道之一，然而，在加密貨幣發(fā)展的這近15 年里，有許多交易所因加密寒冬、嚴(yán)重的駭客攻擊、詐騙或管理不善而破產(chǎn)倒閉，導(dǎo)致用戶資金損失。

盡管加密市場(chǎng)一直難以預(yù)測(cè)，但了解這些破產(chǎn)的交易所及其倒閉的原因，能讓我們對(duì)如何選擇好的交易所、如何保護(hù)自己的資產(chǎn)有一個(gè)更清晰的認(rèn)識(shí)。

因此，在這篇文章中，我們將帶您回顧幾個(gè)主要的虛擬貨幣交易所倒閉歷史。

十大虛擬貨幣交易所倒閉事件

每一年都會(huì)有大量虛擬貨幣交易所因經(jīng)營(yíng)不善倒閉，在這里，我門(mén)將列出十個(gè)比較知名的：

1. Genesis（倒閉時(shí)間：2023/1）

Genesis 最早成立于2013 年，是美國(guó)首個(gè)比特幣場(chǎng)外交易平臺(tái)。作為布局加密市場(chǎng)的重要棋子，Genesis 與灰度在過(guò)去幾年里一直是DCG 的殺手雙子星，灰度負(fù)責(zé)GBTC 證券服務(wù)，Genesis 負(fù)責(zé)交易、借貸和托管服務(wù)，為GBTC 提供流動(dòng)性支持。此后，Genesis 的業(yè)務(wù)拓展到衍生品交易、加密貨幣借貸與托管等業(yè)務(wù)，是加密貨幣市場(chǎng)最大的綜合服務(wù)商之一。

2023 年1 月19 日，幣圈知名的加密貨幣貸款公司Genesis 宣布根據(jù)美國(guó)破產(chǎn)法第11 章向曼哈頓法院申請(qǐng)破產(chǎn)，并在第二天提交了破產(chǎn)計(jì)畫(huà)。

受FTX 倒閉的沖擊，該交易所在2022 年11 日已爆出高達(dá)10 億美元的資金缺口，并停止其貸款部門(mén)的贖回。在尋求外部投資無(wú)果后，該交易所最終宣布倒閉。

3.BlockFi（倒閉時(shí)間：2022/11）

BlockFi 成立于2017 年，其使命是「重新定義銀行業(yè)」。BlockFi 的一大吸引力在于它的生息帳戶。它還提供加密信用卡，并允許客戶購(gòu)買(mǎi)和出售加密貨幣。該公司吸引了大量投資者和客戶涌入其產(chǎn)品。

加密貨幣價(jià)格在2022 年大幅下跌，其中比特幣在2021 年11 月達(dá)到近68,000 美元的高位，隔年跌破16,000 美元。價(jià)格的長(zhǎng)期下跌暴露了多個(gè)加密貨幣平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，其中一些平臺(tái)一直在利用客戶資金承擔(dān)重大風(fēng)險(xiǎn)。三箭資本失敗后，BlockFi 也陷入了危機(jī)。盡管它得到了FTX 的救助，但當(dāng)FTX 倒閉時(shí)，該公司別無(wú)選擇。

2022 年11 月， BlockFi 突然暫停提款服務(wù)，并在隨后公開(kāi)表示確實(shí)對(duì)FTX 和相關(guān)公司有重大風(fēng)險(xiǎn)倉(cāng)位。

在11 月28 日，該公司正式宣布，連同旗下8 家子公司聲請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，并解雇了大部分員工。

4.三箭資本（倒閉時(shí)間：2022/7）

三箭資本(3AC) 曾是最大的加密貨幣對(duì)沖基金之一，管理著近100 億美元的資產(chǎn)。該基金因熊市引發(fā)的流動(dòng)性危機(jī)而于2022 年7 月宣布破產(chǎn)。

我們可以將其失敗追溯到最受歡迎的穩(wěn)定幣項(xiàng)目之一UST的崩潰。3AC 在該專案上投資了約5 億美元，但該專案最終失敗，使得其投資額歸零

此外，3AC 在DeFi協(xié)議中持有杠桿頭寸，這些頭寸因BTC 和ETH 價(jià)格下跌而被清算。該公司從Blockchain.com、Voyager Digital、Genesis 和BlockFi 等熱門(mén)加密公司借入資金，所有這些公司都受到該公司破產(chǎn)的影響。據(jù)報(bào)道，3AC 的債務(wù)總額為35 億美元。

5.Voyager Digital（倒閉時(shí)間：2022/7）

Voyager Digital 是一家總部位于美國(guó)的加密貨幣交易所，在3AC 違約6.6 億美元后宣布破產(chǎn)。該平臺(tái)于7 月初暫停提款，但當(dāng)時(shí)向公眾保證將繼續(xù)運(yùn)作。

該交易所試圖使用Alameda Research 提供的15,000 BTC 循環(huán)貸款中的7,500 萬(wàn)美元來(lái)抵消3AC 無(wú)法償還的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。它還表示，其手頭上擁有1.37 億美元的現(xiàn)金和加密貨幣。

然而，隨著3AC 申請(qǐng)破產(chǎn)，Voyager 追回這筆款項(xiàng)的希望破滅了。

Voyager 自申請(qǐng)破產(chǎn)后，Binance.US 就開(kāi)始提出收購(gòu)Voyager 的建議，但遭到美國(guó)政府多重反對(duì)。目前，該筆收購(gòu)協(xié)議已被取消。

6. Celsius（倒閉時(shí)間：2022/6）

Celsius 是一個(gè)加密借貸和質(zhì)押平臺(tái)，由于持續(xù)的加密熊市引發(fā)的流動(dòng)性危機(jī)而陷入破產(chǎn)。Luna 與UST 的事故讓Celsius 的情況變得更糟，并將該公司進(jìn)一步推向深淵。

Celsius 持有多個(gè)DeFi 協(xié)議的杠桿持股，這些協(xié)議因嚴(yán)重的熊市而被清算。缺乏風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖來(lái)確保資金安全使其的情況進(jìn)一步惡化。根據(jù)破產(chǎn)法庭記錄，Celsius 已承認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債表赤字高達(dá)12 億美元。

不過(guò)，在今年1 月底，申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的Celsius Network 正式結(jié)束破產(chǎn)程序。該公司宣布將向債權(quán)人支付超過(guò)30 億美元。此外，債權(quán)人將獲得新成立的Ionic Digital Inc. 采礦業(yè)務(wù)的股份，該業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將在獲得必要的批準(zhǔn)后上市。

7.Blockchain Global（倒閉時(shí)間：2021/11）

與我們?cè)?022 年看到的相比，2021 年出現(xiàn)的虛擬貨幣交易所倒閉案件是微不足道的，但我們?nèi)钥梢詠?lái)看看其中一個(gè)比較有名的。

Blockchain Global (BGL) 是現(xiàn)已解散的澳洲加密貨幣交易所(ACX) 的母公司。BGL 在政府垮臺(tái)后破產(chǎn)， 負(fù)債超過(guò)1500 萬(wàn)美元。

該公司經(jīng)營(yíng)一個(gè)名為ACX 的加密貨幣交易平臺(tái)，平臺(tái)在2020 年2 月突然關(guān)閉后，被94 名投資者分別起訴。該案被提交給維多利亞最高法院，法院對(duì)117.33 個(gè)比特幣發(fā)出了凍結(jié)令。

這些公司后來(lái)被迫披露其國(guó)內(nèi)和國(guó)外的全部資產(chǎn)。根據(jù)澳洲金融評(píng)論報(bào)報(bào)道，BGL 隨后申請(qǐng)自愿破產(chǎn)管理，欠債權(quán)人1,500 萬(wàn)澳元。

8.FCoin（倒閉時(shí)間：2020/2）

FCoin 是一家總部位于新加坡的加密貨幣交易所，在未能向投資者支付13,000 BTC （約1.25 億美元）后意外關(guān)閉。該交易所開(kāi)局強(qiáng)勁，高峰交易量超過(guò)火幣、OKex 和幣安的總和。

FCoin 的快速成長(zhǎng)在2018 年7 月出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，近10,000 BTC 涌出平臺(tái)，引發(fā)恐慌。事件發(fā)生后，該平臺(tái)開(kāi)始陷入困境并失去用戶。2018 年2 月，該交易所決定銷毀7.2 億枚原生代幣，以協(xié)助提高其價(jià)格。

然而，這并沒(méi)有挽救其危機(jī)。在2020 年，這家交易所突然停止?fàn)I運(yùn)，且并未對(duì)其關(guān)閉提供任何解釋，令投資者感到震驚。

9.Quadriga（倒閉時(shí)間：2019）

Quadriga 是一次值得注意的破產(chǎn)，因?yàn)樗C明了由一個(gè)人單獨(dú)控制交易所的風(fēng)險(xiǎn)。該公司已故創(chuàng)始人杰拉爾德·科頓（Gerald Cotten）擁有保存客戶資金的冷錢(qián)包的鑰匙，并據(jù)稱將這些資金用于個(gè)人交易和開(kāi)支。當(dāng)他去世時(shí)，調(diào)查人員無(wú)法追蹤客戶資金的動(dòng)向，并表示， 該交易所嚴(yán)重缺乏控制和監(jiān)督。

此外，另一位聯(lián)合創(chuàng)始人被確定為曾在美國(guó)因身份盜竊指控被定罪并被驅(qū)逐到加拿大的人，他試圖透過(guò)多次更改姓名來(lái)隱藏自己的過(guò)去。

10.Mt. Gox（倒閉時(shí)間：2014）

Mt.Gox 是一家總部位于東京的加密貨幣交易所，在遭受重大駭客攻擊后于2014 年宣布破產(chǎn)。在鼎盛時(shí)期，該交易所處理了全球70%以上的比特幣交易。

它的受歡迎程度使其成為駭客的目標(biāo)，并多次在駭客的攻擊中遺失大量比特幣。在2014 年，該交易所因重大駭客攻擊損失了85 萬(wàn)比特幣，遭受了致命打擊。該公司很快就宣布破產(chǎn)。后來(lái)在相關(guān)部門(mén)的介入下，才成功追回20 萬(wàn)個(gè)BTC。

目前，絕大多數(shù)投資者資金仍無(wú)法收回。

怎樣選擇靠譜的虛擬貨幣交易所?

從上文可以看到，選擇一個(gè)好的交易所十分重要，尤其是對(duì)于加密貨幣來(lái)說(shuō)。因?yàn)橐坏┙灰姿归]，用戶很難拿回自己的資產(chǎn)。

因此，在選擇交易所之前，你需要確定什么是最重要的。下面是幾點(diǎn)選擇交易所時(shí)需要注意的：

1、可靠性

隨著加密貨幣的興起，開(kāi)始出現(xiàn)了許多虛擬幣交易平臺(tái)。大多數(shù)交易所只存在了幾年，一切都還很新，而且還處于起步階段。過(guò)去曾有幾家交易所遭到搶劫，黑客設(shè)法滲透并可能竊取數(shù)百萬(wàn)美元。

因此，你需要確認(rèn)交易所是否安全可靠。交易所可靠性有很多方式判斷，首先可以通過(guò)交易所的CMC 排名判斷。作為新手，你可以選擇創(chuàng)立時(shí)間舊的虛擬貨幣交易所，因?yàn)樗鼈兘?jīng)過(guò)了時(shí)間的考驗(yàn)，比新的交易平臺(tái)更加安全。您也可以在網(wǎng)路上搜索有關(guān)該交易所的評(píng)論，以查看是否存在任何濫用行為。

查詢域名的注冊(cè)時(shí)間也是一種判斷虛擬貨幣交易所可靠性的方式。比如，BTCC 域名注冊(cè)于1995 年。一個(gè)歷史悠久的域名價(jià)值是非常高的，不可靠的交易所是不會(huì)去用這種域名的。

2、安全性

盡管倒閉的交易所非常多，但生存下來(lái)的交易所也不在少數(shù)，那么，除了查看排名和域名外，一個(gè)重要的因素就是查看其監(jiān)管牌照、安全系統(tǒng)、資金儲(chǔ)備、用戶資金等。

3、成本

交易所會(huì)收取費(fèi)用。大多數(shù)交易所收取交易加密貨幣的費(fèi)用；此外，存款或取款可能也會(huì)產(chǎn)生費(fèi)用。因此，你需要了解不同交易所的手續(xù)費(fèi)，以較低的成本進(jìn)入投資。以下為幾家交易所的交易手續(xù)費(fèi)：

• Binance(點(diǎn)擊注冊(cè)) 交易手續(xù)費(fèi)：Maker : 0.100% – 0.020% （ BNB 7.5折）；Taker : 0.100% – 0.040% （ BNB 7.5折）
• OKX(點(diǎn)擊注冊(cè)) 交易手續(xù)費(fèi)： Maker : 0.080% – 0.060% （ 25 FTT 獲得0.000 % ）；Taker : 0.100% – 0.080%
• Coinbase 交易手續(xù)費(fèi)： Maker、Taker 均: 0.50% 以下；信用卡、金融卡: 3.99%；Coinbase 錢(qián)包、銀行帳戶：1.49%
• Kraken 交易手續(xù)費(fèi)：Maker : 0.160% – 0.000%；Taker : 0.260% – 0.100%；穩(wěn)定幣: 0.9%；外匯: 1.5%
• KuCoin 交易手續(xù)費(fèi)：Maker : 0.100% – 0.005%；Taker : 0.100% – 0.025%

對(duì)于期貨交易手續(xù)費(fèi)普遍交易所在0.07-0.03% 之間。BTCC 的會(huì)員體系根據(jù)資金入金來(lái)提升，更高VIP 手續(xù)費(fèi)，交易費(fèi)用折扣上會(huì)更有優(yōu)勢(shì)。目前，BTCC 新手手續(xù)費(fèi)低至0.045%，隨著會(huì)員升級(jí)，手續(xù)費(fèi)最低可達(dá)0%。

4、幣種數(shù)量

幾乎所有虛擬貨幣交易所都支持比特幣和以太幣交易，但依然有成千上萬(wàn)種加密貨幣在市場(chǎng)上流動(dòng)。所以，若你想投資更多種類的虛擬貨幣，你可以了解交易所支持的幣種數(shù)量多寡，依此作為考量。因此作為交易者，您幾乎不必轉(zhuǎn)移到另一個(gè)交易所。

BTCC 提供超過(guò)300 種主流交易對(duì)，同時(shí)入金可用幣種也在快速增加中。

5、交易深度

交易深度是指市場(chǎng)對(duì)于大額交易的承受能力，以確保幣價(jià)不會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。一般而言，我們?cè)谟懻摻灰咨疃葧r(shí)，是指某個(gè)平臺(tái)上某個(gè)幣種的交易深度。

要理解交易深度，我們需要關(guān)注兩個(gè)指標(biāo)，即掛單量和價(jià)差。當(dāng)掛單量大且相鄰掛單之間的價(jià)差小時(shí)，可以說(shuō)交易深度較好。這意味著市場(chǎng)上有足夠的交易量和支撐，即使有大額交易進(jìn)行，幣價(jià)也能夠保持較穩(wěn)定。

交易深度的好壞，直接關(guān)系到市場(chǎng)的流動(dòng)性和穩(wěn)定性。若交易深度不足，一旦出現(xiàn)大額交易，幣價(jià)可能會(huì)劇烈波動(dòng)，這會(huì)對(duì)交易者和市場(chǎng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。因此，許多交易者在進(jìn)行交易時(shí)會(huì)考慮交易所的交易深度，以確保自身的交易可以順利進(jìn)行。

BTCC 提供頂級(jí)的交易深度，讓就算是大訂單也能馬上成交，且減少交易成本，這在高杠桿的合約交易中是十分重要的。

6、語(yǔ)言界面和體驗(yàn)

對(duì)多數(shù)中國(guó)人來(lái)說(shuō)，有中文界面的交易所，使用上會(huì)比較舒服、流暢。而用戶體驗(yàn)也不容忽視，但因感受較為主觀，建議你可以多看看各個(gè)交易所的瀏覽頁(yè)面。

7、入金方式

并非所有虛擬貨幣交易所都支持法幣入金，部分平臺(tái)只支持加密貨幣充值。新人建議選擇支援法幣入金的交易所，這樣出入金比較方便。

如何在虛擬貨幣交易中保護(hù)自己的資產(chǎn)?

在虛擬貨幣交易中，除了選擇好的交易所外，您還可以透過(guò)以下三點(diǎn)來(lái)保護(hù)自己的資產(chǎn)安全：

1. 如果你要參與加密貨幣市場(chǎng)，不應(yīng)該有過(guò)高比例資產(chǎn)放在任何一個(gè)交易所。冷錢(qián)包是一種更好的手段，當(dāng)然多幾個(gè)熱錢(qián)包也是不錯(cuò)的選擇。

2. 不要把加密貨幣長(zhǎng)期放在一個(gè)交易所錢(qián)包中。除了經(jīng)常需要流動(dòng)的部分以外，剩下的可以放回自己的冷錢(qián)包。

3. 不要聽(tīng)信高回報(bào)質(zhì)押，這類交易所經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)擠兌風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗麄兏甙旱臓I(yíng)銷成本和用戶利息會(huì)間接讓風(fēng)險(xiǎn)增大。

虛擬貨幣交易所倒閉的原因

從以上十個(gè)交易所倒閉破產(chǎn)案件中，我們可以看出，交易所倒閉大致處于兩個(gè)原因，一個(gè)是自身原因，如經(jīng)營(yíng)不善、安全漏洞、詐騙等，一個(gè)是外部原因，如監(jiān)管壓力、市場(chǎng)波動(dòng)等。

1.外部因素

首先，從外部因素來(lái)看，市場(chǎng)波動(dòng)是造成交易所倒閉的主要原因之一，這在2022 年表現(xiàn)得尤為明顯。在進(jìn)入熊市后，投資者信心萎靡，使得交易量極度萎縮，交易所入不敷出，不少交易所都會(huì)依靠裁員來(lái)保證交易所運(yùn)行，而當(dāng)一切方法都無(wú)法解決后，交易所就會(huì)面臨倒閉。

此外，熊市中長(zhǎng)期的價(jià)格下跌，暴露了多個(gè)加密貨幣平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，這些平臺(tái)利用客戶資金承擔(dān)重大風(fēng)險(xiǎn)，而一旦價(jià)格不斷下跌，交易所流動(dòng)性不足，各種問(wèn)題就會(huì)出現(xiàn)。

三箭資本、BlockFi 就是這樣的例子。

此外，除了市場(chǎng)的波動(dòng)外，監(jiān)管也是交易所發(fā)展的重要影響因素。在2022 年多個(gè)交易所暴雷后，嚴(yán)格的監(jiān)管更是讓不少交易所寸步難行，甚至面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，就連最大的交易所幣安也難逃此劫。

在2023 年，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）接連起訴幣安和Coinbase 交易所，使得這些交易所元?dú)獯髠⒆罱K使幣安創(chuàng)辦人趙長(zhǎng)鵬宣布離職，以讓這家交易所得以在美國(guó)繼續(xù)營(yíng)運(yùn)。

2.內(nèi)部因素

從內(nèi)部因素來(lái)看，公司的管理和操作是大多數(shù)交易所倒閉的重要原因。以FTX 來(lái)說(shuō)，其倒閉危機(jī)就是原因該平臺(tái)將用戶的資金挪作他用，并且公司上層的管理也十分混亂，導(dǎo)致最后從最大的交易所一步步走向滅亡。

此外，隨著加密貨幣的發(fā)展，駭客也盯上了這塊巨大的蛋糕。一旦公司的安全措施不到位，就會(huì)讓駭客有可趁之機(jī)，并最終盜走用戶資金。因此，公司能夠不斷優(yōu)化自己的安全系統(tǒng)十分重要。

最后一個(gè)就是詐騙。有些交易所本身并沒(méi)有強(qiáng)大的技術(shù)或團(tuán)體，但卻會(huì)依靠宣傳高收益、低風(fēng)險(xiǎn)來(lái)吸引用戶加入，一旦用戶投入資金，就會(huì)血本無(wú)歸。

2.FTX（倒閉時(shí)間：2022/11）

2022 年下半年對(duì)加密貨幣世界來(lái)說(shuō)充滿挑戰(zhàn)，而其中最大的事件之一莫過(guò)于虛擬貨幣交易所FTX 的破產(chǎn)。

作為曾今排名前三的加密貨幣交易所FTX，于2022 年11 月11 日在美國(guó)根據(jù)美國(guó)破產(chǎn)法第11 章申請(qǐng)破產(chǎn)倒閉。

FTX 的倒閉起源于11 月的一篇新聞報(bào)道，該報(bào)導(dǎo)稱與該交易所密切相關(guān)的加密貨幣交易公司Alameda Research 負(fù)債達(dá)80 億美元，其大部分股權(quán)為FTT， FTT是FTX交易所的原生代幣，也是流動(dòng)性相對(duì)較差的代幣。

也正是這份報(bào)導(dǎo)，促使全球最大的加密貨幣交易所幣安（Binance）出售其持有的FTT，這導(dǎo)致該代幣的價(jià)格下跌。這導(dǎo)致了市場(chǎng)恐慌情緒的醞釀，不少用戶急于將資金撤離FTX，而交易所卻無(wú)法完成提現(xiàn)，導(dǎo)致事情愈演愈烈。

最后，人們發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)TX 似乎將客戶資金轉(zhuǎn)移到Alameda Research 進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)交易押注，而Alameda 損失了大量資金，并將部分資金用于流動(dòng)性相對(duì)較差的投資。該交易所也因無(wú)法滿足客戶提款而申請(qǐng)破產(chǎn)。

目前，F(xiàn)TX 已確認(rèn)全額賠償客戶，并放棄重啟計(jì)劃。FTX 律師表示，TX 已追回超過(guò)70 億美元的資產(chǎn)來(lái)償還客戶，并且已與多個(gè)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議，這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意等到客戶全額償還后再嘗試收取約90 億美元的索賠。