比特幣期貨是什么，比特幣期貨交易是一種金融交易方式，指通過期貨合約來進行比特幣交易。期貨交易指的是雙方在未來某一時刻以約定價格協商買賣某個標的物(underlying asset)。在比特幣期貨交易中，標的物就是比特幣。比特幣期貨交易的出現，主要是為了滿足投資者對于比特幣價格波動的需求。由于比特幣市場存在較大的波動性，投資者可以通過期貨合約進行套期保值或者利用價格波動來獲得投資回報。通過期貨交易，投資者可以鎖定未來的比特幣價格，降低投資風險，同時也可以借助杠桿交易提高投資效率。對于投資者而言，比特幣期貨交易是一種非常重要的金融工具，需要仔細研究并謹慎操作。

什么是期貨?

1、在了解比特幣期貨之前，我們首先需要知道期貨指的是什么?

2、期貨一般是兩方之間的標準合約，在未來預定的特定時間購買或出售特定資產。通常，期貨合約會在專門的期貨交易所進行交易。

3、期貨協議包括資產的質量、數量和價格，簽訂期貨合約的原因有很多。首先，由于是在未來特定時間以特定價格進行的交易，所以資產的購買者不受市場上資產價格變動的影響。這可能會給合約持有人帶來利潤，有時也會帶來損失，因為他們承諾以特定價格買入或賣出。

4、金融部門的大多數合約都賦予合約持有人做某事的「權利」。然而，期貨合約引入了不同的概念，為合約持有人(雙方)提供履行期貨合約細節的「權利」和「義務」。

那么，它是怎么運作的呢?

期貨合約的運作方式

期貨合約涉及買賣雙方，它允許他們在收獲資產之前鎖定成本和交易。

一些資產，例如商品，在期貨交易所被用作期貨合約。為了更好地理解，這里舉一個簡單的例子。

假設一個農民想在下一個收獲季節出售大量玉米。雖然玉米尚未生產，但農民希望確保玉米以合適的價格售出。而買家正在尋找下一批玉米，他愿意為它支付當前市場的價格或類似價格。在這種情況下，買賣雙方可以以特定價格簽訂期貨合約。這將保護賣家和買家免受價格波動的影響。

期貨合約通常有兩個主要交易者，通常稱為對沖者和投機者。對沖者對資產感興趣，他們試圖抵消價格變化的風險;而投機者對與期貨合約相關的資產沒有實際用途。相反，這些人投機、購買期貨，然后將其出售給感興趣的人以獲取利潤。

在期貨合約中，您可以進入多頭或空頭頭寸。多頭是指一方承諾在特定日期和時間購買資產，而空頭是指一方打算在特定日期和價格出售資產。

什么是比特幣期貨?

1、根據商品、股票等常規資產的交易理念，還可以交易比特幣期貨。簡單來說，比特幣期貨涉及交易雙方和合約，以特定的未來價格和日期買賣比特幣。

2、2017年底，芝商所推出比特幣期貨合約。在Globex 電子交易平臺上交易的合約以現金結算。比特幣期貨基于CME CF 比特幣參考匯率。

3、交易比特幣期貨不涉及實際的比特幣，期貨不以比特幣結算。與其他期貨合約一樣，您將預測比特幣的價格，而不是自己買賣相關的加密貨幣資產。如果您預計比特幣價格會上漲，您可以做多;如果您持有比特幣，則做空頭寸以降低可能損失的風險。

4、要知道，比特幣期貨合約的價格與比特幣的價格大致成正比。因此，比特幣期貨交易是現貨交易的另一種選擇，現貨交易涉及相關加密貨幣的實際購買或出售。

5、現貨交易只為您提供基本的交易指令，例如低買高賣，并且您經常在市場抽水時獲利。另一方面，比特幣期貨交易提供了許多好處，包括牛市和熊市期間的交易和杠桿作用。

比特幣期貨的類型

如今，比特幣期貨市場有多種類型，不同的平臺提供不同的衍生品交易。最常見的產品是標準期貨合約和永續合約。這兩個是當今投資領域通常交易的流行衍生品。但是，兩者有不同的特點。

期貨合約和永續合約

1、比特幣永續合約沒有設定合約的到期日，它基本上是無限的。另一方面，比特幣期貨合約有約定的到期日，因此，存在履行協議的期限，這通常需要一個月或更長時間。

2、由于永續合約沒有到期日，交易所使用了一種稱為資本利率機制的價格同步系統。這種機制透過增加或減少交易來穩定永續合約的空頭和多頭頭寸。它更像是一種幫助維持長期合約中的空頭和多頭頭寸的費用。

3、永續合約的另一個顯著特點是它們通常跟蹤現貨市場，這可能對加密貨幣交易者更具有吸引力。然而，波動性是與此相關的主要風險，因此，在市場波動期間，永久掉期合約的價格往往會偏離現貨價格。

比特幣期貨的運作方式

比特幣期貨的工作原理與典型的期貨合約相同。此外，還有像幣安這樣的中心化交易所，可以進行大規模的交易。

為了更好地理解這一點，我們以一個例子進行說明。

假設我們以40,000 美元的期貨合約購買比特幣，該合約將在兩個月內結算。我們的期貨合約要求我們在兩個月內購買40,000 美元的比特幣。如果那時的價格是50,000 美元，我們將獲得每股10,000 美元的利潤。但是，如果到那時它已經跌至30,000 美元，我們仍然需要以40,000 美元的價格購買它，那么實際上我們每個頭寸損失了10,000 美元。

如果我們認為價格會下跌，我們可以在相同條件下以40,000 美元的期貨合約賣出。這意味著，如果比特幣在到期日跌至30.000 美元，我們仍然可以以40,000 美元的價格賣出并獲利10,000 美元。如果比特幣在到期日應高于40.000 美元則虧損。

為了接受這個義務，我們取出一些錢，這就是所謂的「保證金」。保證金是您在賬戶中執行交易所必須擁有的最低抵押品。您投入的資金越多，交易所完成交易所需的保證金就越高。